2014年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》綜合提升試題(六)

　　第6題

　　美國(guó)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)中，可以獨(dú)立開(kāi)發(fā)客戶和接受交易指令的是( )。

　　A 期貨交易顧問(wèn)(CTA)

　　B 助理中介人(AP)

　　C 介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

　　D 期貨傭金商(FCM)

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 期貨傭金商(FCM)，是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。FCM類似于我國(guó)的期貨公司，可以獨(dú)立開(kāi)發(fā)客戶和接受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介提供下單通道和結(jié)算指令。

　　第7題

　　《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，券商申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)中凈資本不低于( )億元。

　　A 5

　　B 8

　　C 10

　　D 12

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中問(wèn)介紹業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，券商申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格應(yīng)符合“凈資本不低于12億元”的條件，同時(shí)申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)的券商必須全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制。

　　第8題

　　下列關(guān)于期貨公司作用說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A 節(jié)約交易成本

　　B 提高交易效率

　　C 擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模

　　D 指導(dǎo)期貨價(jià)格

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場(chǎng)參與者范圍，擴(kuò)大市場(chǎng)的規(guī)模，節(jié)約交易成本，提高交易效率，增強(qiáng)期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的充分性，有助于形成權(quán)威、有效的期貨價(jià)格。

　　第9題

　　目前，我國(guó)已引入IB制度，由( )擔(dān)任期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)人為其提供中間介紹業(yè)務(wù)。

　　A 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

　　B 計(jì)算機(jī)構(gòu)

　　C 銀行

　　D 券商

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 目前，我國(guó)已經(jīng)引入券商IB制度，即由券商擔(dān)任期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)商提供中間介紹業(yè)務(wù)，這一制度有利于券商與期貨公司開(kāi)展合作。

　　第10題

　　在美國(guó)期貨市場(chǎng)中，在交易所內(nèi)的特定交易場(chǎng)地為客戶買賣期貨的人是( )。

　　A 助理中介人(AP)

　　B 介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

　　C 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)

　　D 期貨交易顧問(wèn)(CTA)

　　【正確答案】：C

　　[答案解析] 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(Floor Broker，簡(jiǎn)稱FB)是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場(chǎng)地，為客戶買賣期貨的人。場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人存在于公開(kāi)喊價(jià)交易場(chǎng)所內(nèi)，在采用電子化交易的交易場(chǎng)所內(nèi)沒(méi)有場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人。

　　二、多選題(本大題12小題.每題2.0分，共24.0分。請(qǐng)從以下每一道考題下面?zhèn)溥x答案中選擇兩個(gè)或兩個(gè)以上答案，并在答題卡上將相應(yīng)題號(hào)的相應(yīng)字母所屬的方框涂黑。)

　　第1題

　　期貨中介機(jī)構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接( )，在期貨市場(chǎng)中發(fā)揮著重要作用。

　　A 期貨投資者

　　B 期貨交易所

　　C 期貨結(jié)算組織

　　D 期貨經(jīng)紀(jì)人

　　【正確答案】：A,B,C

　　第2題

　　下列關(guān)于期貨居間人說(shuō)法正確的有( )。

　　A 是期貨公司所簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人

　　B 獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任

　　C 接受期貨公司委托

　　D 獨(dú)立于期貨公司和客戶之外

　　【正確答案】：B,C,D

　　[答案解析] 期貨居問(wèn)人(客戶經(jīng)理)，是指獨(dú)立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。需要注意的是，居間人與期貨公司沒(méi)有隸屬關(guān)系。居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人。而且，期貨公司的在職人員不得成為本公司和其他期貨公司的居問(wèn)人。

　　第3題

　　期貨居間人的下列行為屬于越權(quán)的有( )。

　　A 代理簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》

　　B 代簽交易月賬單

　　C 代理客戶委托下達(dá)交易指令

　　D 為期貨公司提供訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的機(jī)會(huì)或中介服務(wù)

　　【正確答案】：A,B,C

　　[答案解析] 居間人僅作為提供“報(bào)告訂立合同的信息或者提供訂立合同的中介服務(wù)”;無(wú)權(quán)代理簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，無(wú)權(quán)代簽交易月賬單，無(wú)權(quán)代理客戶委托下達(dá)交易指令，無(wú)權(quán)代理客戶委托調(diào)撥資金。D項(xiàng)屬于其合法行為。

　　第4題

　　美國(guó)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)包括( )等。

　　A FCM

　　B IB

　　C FB

　　D LCH

　　【正確答案】：A,B,C

　　[答案解析] LCH是英國(guó)倫敦結(jié)算所的簡(jiǎn)稱，它是英國(guó)的一家結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　　第5題

　　在美國(guó)期貨市場(chǎng)，助理中介(AP)為( )介紹客戶。

　　A 介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

　　B 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人

　　C 商品基金經(jīng)理

　　D 期貨交易顧問(wèn)(CTA)

　　【正確答案】：A,C

　　[答案解析] 助理中介人(Associated Person，簡(jiǎn)稱AP)是美國(guó)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，它是指為期貨經(jīng)紀(jì)商、介紹經(jīng)紀(jì)商、客戶交易顧問(wèn)和商品基金經(jīng)理介紹客源的個(gè)人。

　　第6題

　　期貨公司一般設(shè)置( )等組織機(jī)構(gòu)。

　　A 客戶服務(wù)部門

　　B 研發(fā)部

　　C 現(xiàn)貨交割部門

　　D 結(jié)算部

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　[答案解析] 期貨公司一般設(shè)置以下組織機(jī)構(gòu)：財(cái)務(wù)部門、結(jié)算部門、信貸部門、交易部門、現(xiàn)貨交割部門、客戶服務(wù)部門、研發(fā)部門。

　　第7題

　　下列關(guān)于期貨公司作用的說(shuō)法，正確的有( )。

　　A 有助于形成權(quán)威、有效的期貨價(jià)格

　　B 有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性

　　C 可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)

　　D 有助于實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　[答案解析] 期貨公司接受客戶委托代理期貨交易， 拓展市場(chǎng)參與者范圍，擴(kuò)大市場(chǎng)的規(guī)模，節(jié)約交易成本，提高交易效率，增強(qiáng)期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的充分性，有助于形成權(quán)威、有效的期貨價(jià)格。期貨公司有專門從事信息收集及行情分析的人員為客戶提供咨詢服務(wù)，有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性。期貨公司擁有一套嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)。

　　第8題

　　在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供( )服務(wù)。

　　A 提供期貨行情信息、交易設(shè)施

　　B 代客戶收付期貨保證金

　　C 代客戶進(jìn)行期貨交易

　　D 協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)

　　【正確答案】：A,D

　　[答案解析] 證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：①協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù);②提供期貨行情信息、交易設(shè)施;③中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　第9題

　　根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格符合的條件有( )。

　　A 申請(qǐng)日前3個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

　　B 凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%

　　C 流動(dòng)資產(chǎn)余額不低于流動(dòng)負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)的150%

　　D 凈資本不低于10億元

　　【正確答案】：B,C

　　[答案解析] A項(xiàng)應(yīng)為申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);D項(xiàng)凈資本應(yīng)不低于12億元。

　　第10題

　　在美國(guó)期貨市場(chǎng)中，關(guān)于期貨傭金商(FCM)說(shuō)法正確的有( )。

　　A 不可以獨(dú)立開(kāi)發(fā)客戶

　　B 可以向客戶收取保證金

　　C 保存賬薄和交易記錄

　　D 必須維持最低凈資本要求

　　【正確答案】：B,C,D

　　[答案解析] 就服務(wù)的范圍和性質(zhì)而言，美國(guó)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)包括：期貨傭金商(FCM)、介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)、場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)、助理中介人(AP)、期貨交易顧問(wèn)(CTA)等。期貨傭金商(FCM)是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。FCM類似于我國(guó)的期貨公司，可以獨(dú)立開(kāi)發(fā)客戶和接受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介提供下單通道和結(jié)算指令。FCM必須維持法定的最低凈資本要求，保存賬簿和交易記錄。

　　第11題

　　下列關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，正確的有( )。

　　A 期貨公司按照客戶的指令進(jìn)行期貨交易

　　B 期貨公司以客戶的名義為客戶進(jìn)行期貨交易

　　C 期貨公司可以為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢

　　D 期貨公司與客戶共同承擔(dān)交易結(jié)果

　　【正確答案】：A,C

　　[答案解析] 期貨公司是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織，其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢是期貨公司的職能之一。

　　第12題

　　在我國(guó)，獨(dú)立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織包括( )。

　　A 期貨居間人

　　B 客戶經(jīng)理

　　C 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人

　　D 期貨交易顧問(wèn)

　　【正確答案】：A,B

　　[答案解析] CD兩項(xiàng)是美國(guó)期貨市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)。場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場(chǎng)地，為客戶買賣期貨的人;期貨交易顧問(wèn)是指為客戶提供期貨交易決策咨詢或進(jìn)行價(jià)格預(yù)測(cè)的期貨服務(wù)商。

　　三、判斷題(本大題4小題.每題1.0分，共4.0分。請(qǐng)對(duì)下列各題做出判斷，“√”表示正確，“X”表示不正確。在答題卡上將該題答案對(duì)應(yīng)的選項(xiàng)框涂黑。)

　　第1題

　　根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格須符合凈資本不低于凈資產(chǎn)70%的條件。( )

　　【正確答案】：　√

　　[答案解析] 2007年4月頒布實(shí)施的《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第五條規(guī)定，證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是：申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。其中，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是指：①凈資本不低于12億元;②流動(dòng)資產(chǎn)余額不低于流動(dòng)負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)的150%;③對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的10%，但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外;④凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%。

　　第2題

　　在我國(guó)，證券公司作為介紹經(jīng)紀(jì)商可以利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。( )

　　【正確答案】：　×

　　[答案解析] 在我國(guó)，證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　第3題

　　在我國(guó)，期貨公司可以代理客戶進(jìn)行期貨交易。( )

　　【正確答案】：　√

　　[答案解析] 期貨公司是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織，其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。

　　第4題

　　在國(guó)際上，介紹經(jīng)紀(jì)商(Introducing Broker，簡(jiǎn)稱IB)在國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。介紹經(jīng)紀(jì)商的主要業(yè)務(wù)為期貨傭金商開(kāi)發(fā)客戶，并收取保證金，接受期貨、期權(quán)指令。( )

　　【正確答案】：　×

　　[答案解析] 介紹經(jīng)紀(jì)商主要業(yè)務(wù)是為期貨傭金商開(kāi)發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過(guò)期貨傭金商進(jìn)行結(jié)算。