2008年證券投資分析第二章模擬試題集（4）

11.如果債券的市場價格低于其面值（當(dāng)債券貼水出售時），則債券的到期收益率__票面利率。
 
12.如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然__；如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然__。

13.如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則債券的價格折扣或升水會隨著到期日的接近而__，或說其__日益接近面值。

14.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限__的債券的價格折扣或升水會較小。

15.如果一種債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有變化，其價格__或__會隨著債券期限的縮短而以一個不斷__的比率減少。

16.債券收益率的下降會引起債券價格的__，債券價格提高的金額在數(shù)量上會__債券收益率以相同幅度提高時所引起的價格__的金額。

17.除了一年期債券或終生債券外，如果某種債券的息票利率較高，則因收益率變動而引起的債券__變動百分比會__。

18.收益率曲線反映的是在一定時點不同期限的債券的__與__之間的關(guān)系。

19.收益率曲線主要包括__、__、__以及__等四種類型。

20.收益率曲線表示的就是債券的__結(jié)構(gòu)。

21.市場預(yù)期理論認(rèn)為：如果預(yù)期利率__，則利率期限結(jié)構(gòu)會呈上升趨勢；如果預(yù)期利率__，則利率期限結(jié)構(gòu)會呈下降趨勢。

22.在市場預(yù)期理論中，遠(yuǎn)期利率在量上__未來相應(yīng)時期的即期利率。

23.流動性溢價是__利率和未來的預(yù)期__利率之間的差額。

24.債券的期限越長，流動性溢價__，體現(xiàn)了期限長的債券擁有較大的____風(fēng)險。
 
25.在市場分割理論下，利率期限結(jié)構(gòu)取決于__市場供求狀況與__市場供求狀況的比較。

26.債券投資的實質(zhì)在于投資者在__的某個時點可以取得一筆已發(fā)生__的貨幣收入，因此，債券的__實際上可以表達(dá)為投資者為__這筆收入目前希望投入的__。

27.貨幣的時間價值是指使用貨幣按照某種利率進(jìn)行投資的機會是有__的，因此一筆貨幣投資的未來價值__其現(xiàn)值。

28.根據(jù)現(xiàn)值是未來值的__運算，運用未來值計算公式，就可以推算出現(xiàn)值。
 
29.根據(jù)未來值求現(xiàn)值的過程，被稱為__。

30.在其他條件相同的情況下，用單利計算的未來值要__用復(fù)利計算的未來值；用單利計算的現(xiàn)值要__用復(fù)利計算的現(xiàn)值。

31.收入的__方法認(rèn)為，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值都是在投資者預(yù)期的資產(chǎn)可獲得的現(xiàn)金收入的基礎(chǔ)上進(jìn)行貼現(xiàn)決定的。

32.債券的預(yù)期貨幣收入不外乎兩個來源：__和__。

33.內(nèi)部到期收益率在投資學(xué)中被定義為把__的投資收益折算成__使之成為價格或初始投資額的貼現(xiàn)收益率。

34.市盈率又稱價格收益，是每股__與每股__之間的比率。
 
35.按照收入的資本化定價方法，任何資產(chǎn)的__是由擁有這種資產(chǎn)的投資者在未來時期中所接受的__流決定的。

36.一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的__值。

37.如果NPV＞0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的凈現(xiàn)值之和__投資成本，即這種股票被__價格，因此購買這種股票__。

38.內(nèi)部收益率就是使投資__等于零的貼現(xiàn)率。

39.零增長模型假定__增長率等于零，也就是說未來的__按一個固定數(shù)量支付。
 
40.零增長模型實際上是__增長模型的一個特例，因為假定增長率等于零，__增長模型就是零增長模型。

    更多證券從業(yè)資格考試信息請關(guān)注:

    2008年證券從業(yè)資格考試網(wǎng)上輔導(dǎo)方案
    環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格考試頻道
    百度證券從業(yè)資格考試