2010年證券從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識》第五章習(xí)題

　　一、單項選擇題

　　1.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢做出判斷，這是衍生工具的()所決定的。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　C.風(fēng)險性

　　D.投機(jī)性

　　2.國際貨幣市場(IMM)中的國庫券期貨標(biāo)的物的面值是()。

　　A.10萬美元

　　B.100萬美元

　　C.1000萬美元

　　D.1萬美元

　　3.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約中惟一可變的變量是( )。

　　A.交易品種

　　B.交割日期轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　C.交易價格

　　D.每日限價

　　4.以下不屬于金融期貨的性質(zhì)的是( )。

　　A.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的

　　B.雙方均需開立保證金賬戶，繳納履約保證金

　　C.雙方潛在的盈利和虧損無限

　　D.回避價格不利變動，在價格有利變動時可通過放棄期貨來保護(hù)利益

　　5.投資者之所以買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期這種金融資產(chǎn)的價格將會( )。

　　A.上漲

　　B.下跌

　　C.不變

　　D.無法確定

　　6.我國規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債的轉(zhuǎn)換價格應(yīng)以公布募集說明書前( )個交易日公司股票的平均收盤價格為基礎(chǔ)，并上浮一定幅度。

　　A.10

　　B.5

　　C.30

　　D.60

　　7.1980年以來，金融衍生工具的創(chuàng)新成果極為豐富，最基本的創(chuàng)新類型是( )。

　　A.股權(quán)創(chuàng)造型

　　B.風(fēng)險管理型

　　C.增強(qiáng)流動型

　　D.信用創(chuàng)造型

　　8.認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購期限一般為( )。

　　A.兩周到三十天

　　B.半年

　　C.一年轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　D.三年到十年

　　9.以下關(guān)于影響認(rèn)股權(quán)證價值高低的因素中，不正確的說法是( )。

　　A.市價高于認(rèn)購價格越多，認(rèn)股權(quán)證的價值越大

　　B.認(rèn)股權(quán)證的剩余有效期間越長，認(rèn)股權(quán)證的價值就越大

　　C.認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高，價值越大

　　D.認(rèn)股價格越高，認(rèn)股權(quán)證的價值就越大

　　二、多項選擇題

　　1.在金融期貨交易中，限倉的形式有( )。

　　A.根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額

　　B.根據(jù)不同的會員規(guī)定不同的持倉量

　　C.根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境規(guī)定不同的持倉量

　　D.根據(jù)不同的客戶規(guī)定不同的持倉量

　　2.美國短期國庫券期貨的可交割債券是( )。

　　A.尚有90天剩余期限的原來發(fā)行的6個月期國庫券

　　B.尚有91天剩余期限的原來發(fā)行的9個月期國庫券

　　C.尚有90天剩余期限的原來發(fā)行的1年期國庫券

　　D.新發(fā)行的3個月期的國庫券

　　3.期貨交易中套期保值的基本類型有( )。

　　A.多頭套期保值

　　B.空頭套期保值

　　C.交叉套期保值

　　D.平行套期保值

　　4.影響期貨價格的主要因素有( )。

　　A.現(xiàn)貨價格

　　B.交割選擇權(quán)

　　C.紅利

　　D.時間長短轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　5.利率變化主要從以下( )幾個方面影響期權(quán)的價格。

　　A.利率變化影響期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場價格變化

　　B.利率變化影響期權(quán)價格的機(jī)會成本變化

　　C.利率變化影響期權(quán)交易的供求關(guān)系變化

　　D.利率變化影響期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的波動性

　　6.ADR業(yè)務(wù)中，中央存托公司所提供的服務(wù)包括( )。

　　A.領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國

　　B.負(fù)責(zé)ADR的清算

　　C.向ADR持有者提供公司及ADR市場信息，解答投資者的詢問

　　D.負(fù)責(zé)ADR的保管

　　7.( )可以作為金融期貨的標(biāo)的物

　　A.股票

　　B.股票價格指數(shù)

　　C.外匯

　　D.利率

　　8.根據(jù)協(xié)定價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。

　　A.看漲期權(quán)

　　B.虛值期權(quán)

　　C.平價期權(quán)轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　D.實值期權(quán)

　　9.金融期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)劃分，包括( )。

　　A.金融期貨合約期權(quán)

　　B.外幣期權(quán)

　　C.股票期權(quán)

　　D.利率期權(quán)

　　10.下列( )情況發(fā)生時，認(rèn)股權(quán)證的價值會增大。

　　A.普通股市價波動幅度減小

　　B.普通股市價高漲

　　C.剩余有效期間較短

　　D.認(rèn)股價格降低

　　三、判斷題

　　1.金融工具價格的變幻莫測，決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，成為金融衍生工具高風(fēng)險的重要誘因。()

　　2.衍生品的期限一般在一年以下。( )轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　3.美國短期國庫券期貨合約到期時必須用新發(fā)行的3個期朗國庫券進(jìn)行交割。( )

　　4.期貨市場上的投機(jī)者當(dāng)預(yù)計價格上漲時，就會建立期貨空頭。( )

　　5.時間價值是金融期權(quán)價格的一個組成部分。( )

　　6.當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的市場價格與理論價值相同時，稱為轉(zhuǎn)換平價。( )

　　7.對于暫時沒有集資需要的ADR計劃，三級有擔(dān)保ADR是合適的選擇。( )

　　8.認(rèn)股權(quán)證的剩余有效時間越長，市價高于認(rèn)購價格的可能性越大，認(rèn)股權(quán)證的價值就越大。()

　　9.一般而言，金融期貨的標(biāo)的物多于金融期權(quán)的標(biāo)的物。( )

　　10.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。()

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　　1—9 ABCDB CBDD

　　1—10 ABD ACD AB ABD ABC BD ABCD BCD ABCD BD

　　1—10 ABBBA ABABA

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