2010年證券從業(yè)考試--證券交易講義精選(36)

　　(四)交易異常情況的處理

　　在證券交易所的交易期間，如果發(fā)生異常情況，如因不可抗力、意外事故、技術故障、非交易所能夠控制的其他情況而導致部分或全部交易不能進行的。證券交易所可以決定臨時停市或技術性停牌。比如，現(xiàn)行交易規(guī)則規(guī)定，出現(xiàn)無法申報的交易席位數(shù)量超過證券交易所已開通席位總數(shù)的l0%以上的交易異常情況，或者行情傳輸中斷的營業(yè)部數(shù)量超過營業(yè)部總數(shù)的10%以上的交易異常情況，證券交易所要實行臨時停市。證券交易所對技術性停牌或臨時停市決定要予以公告。證券交易所采取技術性停牌或者決定臨時停市，必須及時報告國務院證券監(jiān)督管理機構。轉自環(huán) 球 網校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網校edu24ol.com

　　技術性停牌或臨時停市原因消除后，證券交易所可以決定恢復交易。除交易所認定的特殊情況外，技術性停牌或臨時停市前證券交易所交易主機已經接受的申報在 當日有效。證券交易所交易主機在技術性停牌或臨時停市期間繼續(xù)接受申報，在恢復交易時對已接受的申報實行集合競價。

　　六、固定收益證券綜合電子平臺

　　為了提高固定收益證券的交易效率，促進固定收益證券市場的發(fā)展，上海證券交易所在2007年開發(fā)了固定收益證券綜合電子平臺(以下簡稱“固定收益平臺”)，并制定了《上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺交易試行辦法》(以下簡稱“試行辦法”)。上海證券交易所固定收益平臺的交易，自2007年7月25日起開始試行。

　　固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。交易商之間的交易是指交易商之間按照規(guī)定，通過報價或詢價方式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。交易商與客戶之間的交易則指具有經紀業(yè)務的交易商可與其客戶協(xié)議交易在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。

　　(一)交易商轉自環(huán) 球 網校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網校edu24ol.com

　　上海證券交易所固定收益平臺的交易商有兩種。一種稱“ 交易商”，指經過上海證券交易所核準，取得固定收益平臺交易參與資格的證券公司、基金管理公司、財務公司、保險資產管理公司及其他機構。另一種稱“一級交易商”，指經過上海證券交易所核準，在固定收益平臺交易中持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價(以下簡稱“做市”)的交易商。

　　一級交易商在固定收益平臺交易期間，應當對選定做市的特定固定收益證券進行連續(xù)雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘。一級交易商對做市品種的雙邊報價，應當是確定報價，且雙邊報價對應收益率價差小于10個基點，單筆報價數(shù)量不得低于5000手(1手為1000元面值)。

　　(二)固定收益證券交易

　　固定收益平臺的交易時間為9：30～11：30、13：O0—14：00。交易商參加固定收益平臺交易前，應通過固定收益平臺注冊可用于交易的證券賬戶。交易商為證券公司的，其注冊的證券賬戶應為上海市場A股自營證券賬戶或交易所認可的其他證券賬戶。交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其證券賬戶內可交易余額。一級交易商履行做市義務的，可在交易所規(guī)定的額度內申報賣出固定收益證券。 交易商當日買入的固定收益證券當日可以賣出。當日被待交收處理的固定收益證券下一交易日可以賣出。

　　在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實 行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元，申報數(shù)量單位為手(1手為1000元面值)。交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為：

　　漲跌幅價格=前一交易日參考價格×(1±10%)轉自環(huán) 球 網校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網校edu24ol.com

　　其中，前一交易日參考價格為該日全部交易的加權平均價，該日無成交的為上一交易日的加權平均價，依次類推。

　　固定收益平臺交易采用 報價交易和詢價交易兩種方式。報價交易中，交易商可以匿名或實名方式申報;詢價交易中，交易商須以實名方式申報。

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