證券發(fā)行與承銷考試必備知識(shí):股票發(fā)行的上報(bào)與審批

　　股票公開發(fā)行在我國(guó)有一套嚴(yán)格的核準(zhǔn)程序。發(fā)行人必須向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交《公司法》規(guī)定的申請(qǐng)文件和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的有關(guān)文件，所申請(qǐng)文件必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　(一)初次公開發(fā)行股票的申報(bào)與審批

　　為了進(jìn)一步提高股票發(fā)行核準(zhǔn)工作的透明度，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2000年3月16日公告了修訂后的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》。新的核準(zhǔn)程序取消了指標(biāo)分配和行政推薦的辦法，充分體現(xiàn)了新股發(fā)行市場(chǎng)化的原則，將有利于夯實(shí)上市公司這一證券市場(chǎng)的基石，為證券市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供可靠的制度保障。

　　修訂后的股票發(fā)行核準(zhǔn)程序如下：轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　1、受理申請(qǐng)文件

　　發(fā)行人按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《公司公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件標(biāo)準(zhǔn)格式》制作申請(qǐng)文件，經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門同意后，由主承銷商推薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣3萬元。

　　為不斷提高股票發(fā)行工作水平，主承銷商在報(bào)送申請(qǐng)文件前，應(yīng)對(duì)發(fā)行人輔導(dǎo)一年，并出具承諾函。

　　在輔導(dǎo)期間，主承銷商應(yīng)對(duì)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員進(jìn)行《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)考試。如發(fā)行人屬1997年股票發(fā)行計(jì)劃指標(biāo)內(nèi)的企業(yè)，在提交發(fā)行審核委員會(huì)審核前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員進(jìn)行《公司法》、《證券法)等法律法規(guī)考試。應(yīng)考人員必須 80%以上考試合格。

　　如發(fā)行人申請(qǐng)作為高新技術(shù)企業(yè)公開發(fā)行股票，由主承銷商向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送推薦材料。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到推薦材料后，在5個(gè)工作日內(nèi)委托科學(xué)技術(shù)部和中國(guó)科學(xué)院對(duì)企業(yè)進(jìn)行論證，科學(xué)技術(shù)部和中國(guó)科學(xué)院收到材料后在40個(gè)工作日內(nèi)將論證結(jié)果函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。經(jīng)確認(rèn)的高新技術(shù)企業(yè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將通知該企業(yè)及其主承銷商按照《公司公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件標(biāo)準(zhǔn)格式》制作申請(qǐng)文件，并予以優(yōu)先審核。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　2、初審

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，并在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。

　　主承銷商自收到初審意見之日起10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)在初審過程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)的意見，兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　　3、發(fā)行審核委員會(huì)審核

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，并在受理申請(qǐng)文件后60日內(nèi)，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。

　　發(fā)行審核委員會(huì)按照國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的工作程序開展審核工作。委員會(huì)進(jìn)行充分討論后，以投票方式對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　4、核準(zhǔn)發(fā)行

　　依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說明不予核準(zhǔn)的理由。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件到作出決定的期限為3個(gè)月。

　　5、復(fù)議

　　發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請(qǐng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到復(fù)議申請(qǐng)后60日內(nèi)，對(duì)復(fù)議申請(qǐng)作出決定。

　　(二)配股審核

　　配股發(fā)行的審核分為五個(gè)步驟：

　　1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)初審轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　上市公司股東大會(huì)通過有關(guān)配股的決議后，須聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)按中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求制作申報(bào)材料，報(bào)公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)初審。中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)法規(guī)、政策進(jìn)行審核并出具初審意見后，報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　　2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申報(bào)材料

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部對(duì)符合《關(guān)于上市公司配股工作的通知》，且申報(bào)材料齊備、制作符合要求的，受理其申報(bào)材料。

　　3.中國(guó)證監(jiān)會(huì)復(fù)審

　　上市公司監(jiān)管部根據(jù)《證券法》、《公司法》、《關(guān)于上市公司配股工作的通知》等有關(guān)法律、法規(guī)和文件對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行復(fù)審，并在正式受理申報(bào)材料后10個(gè)工作日內(nèi)，向申請(qǐng)配股的公司和主承銷商反饋意見。

　　上市公司按要求對(duì)申報(bào)材料作出修改或補(bǔ)充后，由上市公司監(jiān)管部對(duì)公司的配股資格提出審核意見?？鄢拘薷牟牧虾椭袊?guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)公司違規(guī)嫌疑進(jìn)行調(diào)查的時(shí)間，上市公司監(jiān)管部的審核工作應(yīng)在30個(gè)工作日內(nèi)完成。

　　4.配股審核委員會(huì)審議轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　公司申報(bào)材料經(jīng)上市公司監(jiān)管部審核合格后，提交配股審核委員會(huì)審議。委員會(huì)將在充分討論后以無記名方式表決。表決通過的，方可批準(zhǔn)其配股;有疑問的，委員會(huì)將作出暫不表決的決定，由上市公司監(jiān)管部將委員會(huì)的意見反饋給上市公司和主承銷商，要求公司繼續(xù)修改、補(bǔ)充材料或履行有關(guān)的法律程序;表決未獲通過的，由上市公司監(jiān)管部以正式文件的方式通知上市公司和主承銷商，上市公司可以申請(qǐng)復(fù)議一次，復(fù)議通不過的，不批準(zhǔn)其配股申請(qǐng)。

　　5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)核發(fā)批文

　　配股審核委員會(huì)審議通過后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將根據(jù)市場(chǎng)情況，按程序核發(fā)準(zhǔn)予實(shí)施配股的批文。

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