證券發(fā)行與承銷(xiāo)第九章知識(shí)要點(diǎn)(第十節(jié))

　　1.債券承銷(xiāo)活動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有兩種：(多選、判斷)轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　(1)在發(fā)行期結(jié)束后，承銷(xiāo)商仍有部分國(guó)債積壓，墊付發(fā)行款占用的資金，且在上市后未獲得收益;

　　(2)在發(fā)行期結(jié)束后，所包銷(xiāo)債券全部分銷(xiāo)出去，但是分銷(xiāo)收人小于承銷(xiāo)成本造成的虧損。

　　2.債券承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)與(債券本身發(fā)行條件)、(發(fā)行市場(chǎng)狀況)以及(宏觀經(jīng)濟(jì)因素)有關(guān)。(多選，注意判斷每一種因素的變動(dòng)方向?qū)Τ袖N(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)是增大還是減小的影響)

　　3.債券本身的條件主要有債券的(利率水平)、(期限結(jié)構(gòu))、(還本付息情兄)、(發(fā)行價(jià)格)、(發(fā)行數(shù)量)、(票面金額)、(稅收效應(yīng))等。(多選題)轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　4.發(fā)行市場(chǎng)狀況主要有(資金供給狀況)、(其他證券品種的供給狀況)、(平均利率水平)、(投資者的投資偏好)。(多選題)

　　5.影響債券承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要有(社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定性)、(物階狀況)、(利率狀況)。(多選)

　　6.在債券承購(gòu)包銷(xiāo)的過(guò)程中，承銷(xiāo)的收益來(lái)源主要有四種： (差價(jià)收益)、(發(fā)行手續(xù)費(fèi)收益)、 (資金占用的利息收益)和(留存自營(yíng)債券的交易獲益)。(多選，注意其中差價(jià)可以是收益也可能是虧損)轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　7.目前，一般記帳式國(guó)債手續(xù)費(fèi)率為0.38%，無(wú)記名國(guó)債為0.47%，憑證式國(guó)債為0。62%。(單選)

·2009年證券從業(yè)資格考試報(bào)名時(shí)間
·環(huán)球網(wǎng)校2009年證券從業(yè)資格網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡(jiǎn)章
·09年證券從業(yè)資格考試報(bào)名、備考全程指南
·09年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總

證券從業(yè)資格考試頻道  證券從業(yè)資格考試論