2019年證券從業(yè)資格《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》要點(diǎn)：投資者的相關(guān)規(guī)定

根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。

(一)專業(yè)投資者

第一類 專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者

1.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)：包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等;經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

2.金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品：包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。

3.經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的養(yǎng)老基金、社會(huì)公益基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)等。

第二類 符合—定條件的專業(yè)投資者

1.同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織

(1)最近 1 年末凈資產(chǎn)不低于 2000 萬(wàn)元;

(2)最近 1 年末金融資產(chǎn)不低于 1000 萬(wàn)元;

(3)具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷

2.同時(shí)符合下列條件的自然人

(1)金融資產(chǎn)不低于 500 萬(wàn)元，或者最近 3 年個(gè)人年均收入不低于 50 萬(wàn)元;

(2)具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或具有 2 年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或?qū)儆谇笆龅?1 類專業(yè)投資者中的第 1 部分的金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。

第三類 普通投資者自愿申請(qǐng)轉(zhuǎn)化的專業(yè)投資者

在其資產(chǎn)、財(cái)務(wù)規(guī)模以及投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)符合一定要求的前提下，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化。

1.最近 1 年末凈資產(chǎn)不低于 1000 萬(wàn)元，最近 1 年末金融資產(chǎn)不低于 500 萬(wàn)元，且具有 1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織;

2.金融資產(chǎn)不低于 300 萬(wàn)元或者最近 3 年個(gè)人年均收入不低于 30 萬(wàn)元，且具有 1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者 1 年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。

(二)普通投資者

普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。對(duì)于普通投資者的特別保護(hù)應(yīng)當(dāng)至少體現(xiàn)在以下方面：

1.信息告知

2.風(fēng)險(xiǎn)警示

3.適當(dāng)性匹配

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知下列信息

(1)可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng);

(2)可能直接導(dǎo)致超過(guò)原始本金損失的事項(xiàng);

(3)因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng);

(4)因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由;

(5)限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容;

(6)投資者適當(dāng)性匹配意見。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行細(xì)化分類和管理

1.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在了解客戶信息(財(cái)務(wù)狀況、投資知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、其他信息)之后，可以通過(guò)請(qǐng)投資者填寫《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷》等方法對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行綜合評(píng)估。經(jīng)過(guò)評(píng)估，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可將普通投資者按照其風(fēng)險(xiǎn)承受能力由低至高至少劃分為 Cl、C2、C3、C4、C5 五個(gè)等級(jí)。

2.普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)評(píng)估是一個(gè)持續(xù)性的工作。