中華人民共和國(guó)期貨法規(guī)第四章

　　第四章 期貨交易基本規(guī)則

　　第二十八條　在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易的，必須是期貨交易所會(huì)員。期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員只能接受客戶(hù)委托從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，非期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員只能從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)。

　　期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)委派出市代表進(jìn)入交易場(chǎng)所內(nèi)進(jìn)行期貨交易。出市代表只能接受本會(huì)員單位的交易指令，不得接受其他單位、個(gè)人的交易指令或者為其提供咨詢(xún)意見(jiàn)，不得為自己進(jìn)行期貨交易。

　　第二十九條　期貨經(jīng)紀(jì)公司接受客戶(hù)委托為其進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶(hù)出示風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)，經(jīng)客戶(hù)簽字確認(rèn)后，與客戶(hù)簽訂書(shū)面合同。 　　期貨經(jīng)紀(jì)公司不得向客戶(hù)作獲利保證或者與客戶(hù)約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不得接受公司、企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織以個(gè)人的名義委托進(jìn)行期貨交易，不得將受托業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)委托或者接受轉(zhuǎn)委托業(yè)務(wù)。

　　第三十條　下列單位和個(gè)人不得從事期貨交易，期貨經(jīng)紀(jì)公司不得接受其委托為其進(jìn)行期貨交易：

　　(一)金融機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位和國(guó)家機(jī)關(guān);

　　(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的工作人員;

　　(三)期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者;

　　(四)未能提供開(kāi)戶(hù)證明文件的單位;

　　(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定不得從事期貨交易的其他單位和個(gè)人。

　　第三十一條　客戶(hù)可以通過(guò)書(shū)面、電話(huà)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式，向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令。

　　客戶(hù)的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面。

　　第三十二條　期貨經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)客戶(hù)的交易指令，為其進(jìn)行期貨交易。期貨經(jīng)紀(jì)公司不得未經(jīng)客戶(hù)委托或者不按照客戶(hù)委托范圍，擅自進(jìn)行期貨交易。

　　第三十三條　期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶(hù)提供的期貨市場(chǎng)行情應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，不得隱瞞重要事項(xiàng)或者使用其他不正當(dāng)手段誘騙客戶(hù)發(fā)出交易指令。

　　第三十四條　期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種期貨合約的成交量、成交價(jià)、持倉(cāng)量、最高價(jià)與最低價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)和其他應(yīng)當(dāng)公布的信息，并保證信息的真實(shí)、準(zhǔn)確。期貨交易所不得公布價(jià)格預(yù)測(cè)信息。

　　第三十五條　期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定建立、健全下列風(fēng)險(xiǎn)管理制度：

　　(一)保證金制度;

　　(二)每日結(jié)算制度;

　　(三)漲跌停板制度;

　　(四)持倉(cāng)限額和大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度;

　　(五)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度;

　　(六)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

　　第三十六條　期貨交易應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度。期貨交易所向會(huì)員、期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶(hù)收取的保證金，不得低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分開(kāi)，專(zhuān)戶(hù)存放。 　　期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于會(huì)員所有;期貨交易所除用于會(huì)員的交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。

　　期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶(hù)收取的保證金，屬于客戶(hù)所有;期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定為客戶(hù)向期貨交易所交存保證金、進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。

　　期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶(hù)單獨(dú)開(kāi)立專(zhuān)門(mén)帳戶(hù)、設(shè)置交易編碼，不得混碼交易。

　　第三十七條　期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，不得挪用。

　　第三十八條　期貨交易所向會(huì)員、期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶(hù)收取交易手續(xù)費(fèi)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)的統(tǒng)一規(guī)定執(zhí)行。

　　第三十九條　期貨交易實(shí)行集中競(jìng)價(jià)，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的撮合成交原則進(jìn)行。

　　第四十條　期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。

　　期貨交易所實(shí)行每日結(jié)算制度。期貨交易所應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日收市后及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。

　　期貨經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶(hù)進(jìn)行結(jié)算，并應(yīng)當(dāng)將結(jié)算結(jié)果及時(shí)通知客戶(hù)。

　　第四十一條　期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，該會(huì)員必須追加保證金。會(huì)員未在期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將該會(huì)員的期貨合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該會(huì)員承擔(dān)。 　　期貨經(jīng)紀(jì)公司在客戶(hù)保證金不足而客戶(hù)又未能在期貨經(jīng)紀(jì)公司統(tǒng)一規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該客戶(hù)的期貨合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該客戶(hù)承擔(dān)。

　　第四十二條　期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。期貨交易所不得限制實(shí)物交割總量。

　　交割倉(cāng)庫(kù)由期貨交易所指定。期貨交易所應(yīng)當(dāng)與交割倉(cāng)庫(kù)簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。

　　第四十三條　交割倉(cāng)庫(kù)不得有下列行為：

　　(一)出具虛假倉(cāng)單;

　　(二)違反期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，限制交割商品的入庫(kù)、出庫(kù);

　　(三)泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密;

　　(四)參與期貨交易;

　　(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他行為。

　　第四十四條　會(huì)員在期貨交易中違約的，先以該會(huì)員的保證金承擔(dān)違約責(zé)任;保證金不足的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金代為承擔(dān)違約責(zé)任，并由此取得對(duì)該會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)。

　　客戶(hù)在期貨交易中違約的，期貨經(jīng)紀(jì)公司比照前款規(guī)定執(zhí)行。

　　第四十五條　期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)保證期貨交易、結(jié)算、交割資料的完整和安全。 　　第四十六條　任何單位或者個(gè)人不得編造、傳播有關(guān)期貨交易的謠言，不得惡意串通、聯(lián)手買(mǎi)賣(mài)或者以其他方式操縱期貨交易價(jià)格。

　　第四十七條　任何單位或者個(gè)人不得使用信貸資金、財(cái)政資金進(jìn)行期貨交易。金融機(jī)構(gòu)不得為期貨交易融資或者提供擔(dān)保。

　　第四十八條　國(guó)有企業(yè)、國(guó)有資產(chǎn)占控股地位或者主導(dǎo)地位的企業(yè)進(jìn)行期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

　　(一)進(jìn)行期貨交易的品種限于其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品或者生產(chǎn)所需的原材料;

　　(二)期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易總量相適應(yīng);

　　(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。

　　前款企業(yè)從事套期保值業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向期貨交易所或者期貨經(jīng)紀(jì)公司出具其法定代表人簽署的文件，并經(jīng)期貨交易所或者期貨經(jīng)紀(jì)公司依照前款規(guī)定審核同意。

　　第四十九條　未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得直接或者間接從事境外期貨交易。確需利用境外期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)審核，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后，頒發(fā)境外期貨業(yè)務(wù)許可證。

　　禁止期貨經(jīng)紀(jì)公司從事境外期貨交易。