2018年基金從業(yè)《私募股權投資》期權合約的價值

更新時間：2018-01-03 08:48:03 來源：環(huán)球網(wǎng)校

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　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2018年基金從業(yè)《私募股權投資》期權合約的價值”的新聞，為考生發(fā)布基金從業(yè)資格考試的重要考試知識點，希望大家認真學習領悟，做好復習工作，預?？忌寄茼樌ㄟ^考試。2018年基金從業(yè)《私募股權投資》期權合約的價值的具體內(nèi)容如下：

　　期權合約的價值

　　期權合約的價值可以分為兩部分：內(nèi)在價值和時間價值。一份期權合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和。內(nèi)在價值是指多頭行使期權時可以獲得的收益的現(xiàn)值，即資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之間的差額。時間價值是指在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值。

　　(一)看漲期權的盈虧分布

　　期權買賣雙方是零和博弈，買方的盈虧和賣方的盈虧正好相反。看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的?？礉q期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損可能是無限大的。

　　(二)看跌期權的盈虧分布：看跌期權的賣方的盈利和買方的虧損是有限的。