2013年《市場基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)：發(fā)行市場和交易市場

　　2013年《市場基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)：發(fā)行市場和交易市場

　　1.證券市場是證券買賣交易的場所，也是資金供求中心。根據(jù)市場的功能劃分，證券市場可以分為證券發(fā)行市場和證券交易市場。

　　2.證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。

　　3.證券發(fā)行市場的基本功能：第一，為資金需求者提供籌措資金的渠道;第二，為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化;第三，形成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化。

　　4.證券交易所的組織形式大致可分為：公司制和會(huì)員制。公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以盈利為目的的法人團(tuán)體。會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以盈利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。

　　5.證券交易所的功能和管理制度。

　　6.場外交易市場是在證券交易所以外的證券交易市場的總稱。其特征是：第一，場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場;第二，場外交易市場的組織方式采取做市商制;第三，場外交易市場是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的市場，以未能在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主;第四，場外交易市場是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場;第五，場外交易市場的管理比證券交易所寬松。

　　7.場外交易市場的功能：第一，場外交易市場是證券發(fā)行的主要場所;第二，場外交易市場為政府債券、金融債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時(shí)不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉(zhuǎn)讓的場所，為這些證券提供了流動(dòng)性的必要條件，為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的機(jī)會(huì);第三，場外交易市場是證券交易所的必要補(bǔ)充。