2012年證券投資基金輔導：基金的信息披露(1)

　　第一節(jié) 基金信息披露概述$lesson$

　　一、基金信息披露的含義與作用

　　――指基金市場上的有關當事人在基金募集、上市交易、投資運作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)向社會公眾進行的信息披露。

　　其作用表現(xiàn)在以下幾個方面：轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　(一)有利于投資者的價值判斷

　　在基金份額的募集過程中，基金招募說明書等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產(chǎn)品的風險收益特征及有關募集安排，投資者能據(jù)以選擇適合自己風險偏好和收益預期的基金產(chǎn)品。

　　(二)有利于防止利益沖突與利益?zhèn)鬏?/P>

　　資本市場的基礎是信息披露，監(jiān)管的主要內(nèi)容之一就是對信息披露的監(jiān)管。相對于實質(zhì)性審查制度，強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎上“買者自慎”，它可以改變投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對基金運作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當和欺詐行為的發(fā)生。

　　(三)有利于提高證券市場的效率

　　現(xiàn)實中證券市場的信息不對稱問題。不對稱問題是指，信息沒有完全公開，導致有的投資者利用有的人不知道信息，從而獲得一些超額的收益。

　　(四)有效防止信息濫用轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　如果法規(guī)不對基金信息披露進行規(guī)范，任由不充分、不及時、虛假的信息披露,會導致信息濫用。

　　二、基金信息披露的原則

　　(一) 實質(zhì)性原則

　　1、 真實性原則

　　2、 準確性原則

　　3、 完整性原則

　　4、 及時性原則

　　5、 公平披露原則

　　(二) 形式性原則轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　1、 規(guī)范性原則

　　2、 易解性原則

　　3、 易得性原則

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