證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)：國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股

　　1.產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)(“誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”)的原則進(jìn)行。(單選)

　　2.股份制企業(yè)中，國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)界定的方法是：(多選、判斷題或綜合分析題，如給出某種形式的資產(chǎn)，讓考生判斷是否屬于國(guó)有資產(chǎn))轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　(1)國(guó)家機(jī)關(guān)或其授權(quán)單位向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國(guó)有資產(chǎn)形成的股份，構(gòu)成股份制企業(yè)中的(國(guó)家股)，界定為國(guó)有資產(chǎn);

　　(2)國(guó)家機(jī)關(guān)或其授權(quán)單位向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國(guó)有資產(chǎn)形成的股份，構(gòu)成(國(guó)有法人股)，界定為國(guó)有資產(chǎn);

　　(3)股份制企業(yè)的公積金、公益金中，國(guó)有單位按照投資應(yīng)當(dāng)占有的份額，界定為國(guó)有資產(chǎn);

　　(4)股份制企業(yè)未分配利潤(rùn)中，國(guó)有單位按照投資比例所占相應(yīng)份額，界定為國(guó)有資產(chǎn)。

　　3.占有、使用國(guó)有資產(chǎn)，并已取得公司法人資格或申請(qǐng)取得公司法人資格，包括改組為股份制企業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在辦理工商登記事宜前，依法向國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)申請(qǐng)(產(chǎn)權(quán)登記)，取得(《國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)占用證書(shū)》)。(單選、判斷)

　　4.組建股份有限公司所占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成“國(guó)家股”和“國(guó)有法人股”。性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有資產(chǎn)股，簡(jiǎn)稱為國(guó)有股。 (判斷題或多選題)轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　5.國(guó)家股指有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)向股份公司投資形成或依法定程序取得的股份。(判斷題，可能給出某具體的部門(mén)，讓考生判斷它投資形成的是否是國(guó)家股，判斷標(biāo)準(zhǔn)是看它是否有權(quán)代表國(guó)家)

　　6.國(guó)有法人股指具有法人資格的(國(guó)有企業(yè))、(事業(yè))及(其他單位)以其依法占用的(法人資產(chǎn))向(獨(dú)立于自己)的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。(多選或判斷，可能給出某具體的部門(mén)，讓考生判斷它投資形成的是國(guó)家股還是法人股，二者的本質(zhì)區(qū)別是是否是法人資格)

　　7.國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)的股權(quán)界定：(判斷題或綜合分析題，如給出某國(guó)有企業(yè)改組為股份公司的具體案例，讓考生界定哪些是國(guó)家股，哪些是國(guó)有法人股，哪些是普通法人股，判斷標(biāo)準(zhǔn)如下)

　　(1)有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國(guó)家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股。

　　(2)有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)(連同部分負(fù)債)改建為股份公司的：

　?、偃邕M(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)(指評(píng)估前凈資產(chǎn))累計(jì)高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%(含50%)，或主營(yíng)生產(chǎn)部分全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股;轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　?、谶M(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(不含50%)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股，國(guó)家另有規(guī)定的從其規(guī)定。(注意兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)是數(shù)量比例標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)是主營(yíng)性質(zhì)標(biāo)準(zhǔn))

　　(3)國(guó)有法人單位(行業(yè)性總公司和具有行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過(guò)界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股。

　　8.新建設(shè)立股份公司的股權(quán)界定：(判斷題或綜合分析題)

　　(1)國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)直接向新設(shè)成立的股份公司投資形成的股份界定為國(guó)家股。

　　(2)國(guó)有企業(yè)(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)或國(guó)有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資人股形成的股份界定為國(guó)有法人股。

　　9.國(guó)有企業(yè)(指單一投資主體的企業(yè))改組設(shè)立股份公司，在資產(chǎn)評(píng)估和產(chǎn)權(quán)界定后，須將(凈資產(chǎn)一并折股)，(股權(quán)性質(zhì)不得分設(shè));其股本由依法確定的國(guó)有持股單位統(tǒng)一持有，不得由不同的部門(mén)或機(jī)構(gòu)分割持有。(重點(diǎn)內(nèi)容，單選或判斷)

　　10.國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。(重點(diǎn)內(nèi)容，單選或判斷，綜合分析題中用于計(jì)算并判斷是否符合國(guó)有資產(chǎn)折股規(guī)定)

　　特殊情況下，允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，但折股比率(國(guó)有股股本/發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn))不得低于65%。如果不完全折股，股票應(yīng)溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)后國(guó)有股股本價(jià)值不低于凈資產(chǎn)，即：

　　股票發(fā)行溢價(jià)倍率(股票發(fā)行價(jià)格/股票面值)應(yīng)不低于折股倍數(shù)(發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn)/國(guó)有股股本)。

　　凈資產(chǎn)未全部折股的差額部分應(yīng)計(jì)人(資本公積金)，不得以任何形式將資本/凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)為負(fù)債。凈資產(chǎn)折股后，股東權(quán)益等于凈資產(chǎn)。(判斷)

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