網(wǎng)校2009年版證券投資分析講義第六章(6)

　　四、波浪理論(重點)

　　(一)波浪理論的形成歷史及其基本思想

　　1.波浪理論的形成過程。

　　波浪理論的全稱是艾略特波浪理論。波浪理論以周期為基礎(chǔ)。

　　2.波浪理論的基本思想。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　艾略特認(rèn)為，由于證券市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。不過股價波動的周期規(guī)律比經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期要復(fù)雜的多。

　　每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成。

　　艾略特不僅找到了股價移動的規(guī)律，而且還找到了股價移動發(fā)生的時間和位置，這是波浪理論較之于道氏理論更為優(yōu)越的地方。

　　(二)波浪理論的主要原理

　　1.波浪理論考慮的因素

　　波浪理論考慮的因素有三個方面：

　　(1)股價走勢所形成的形態(tài);轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　(2)股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置;

　　(3)完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短。

　　簡單地概括為：形態(tài)、比例和時間。

　　2.波浪理論價格走勢的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)

　　(三)波浪理論的應(yīng)用及其應(yīng)注意的問題

　　首先要明確當(dāng)前所處的位置。要認(rèn)真準(zhǔn)確地識別3浪結(jié)構(gòu)和5浪結(jié)構(gòu)。

　　五、量價關(guān)系理論轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　在技術(shù)分析中，量與價的關(guān)系占據(jù)了極重要的地位。成交量是推動股價上漲的原動力，量是價的先行指標(biāo)。

　　(一)成交量與股價趨勢??葛蘭碧九大法則

　　1.價格隨著成交量的遞增而上漲，為市場行情的正常特征。

　　2.在一個波段的漲勢中，股價隨著遞增的成交量而上漲，突破前一波的高峰，創(chuàng)下新高價，繼續(xù)上揚。

　　3.股價隨著成交量的遞增而回升，股價上漲，成交量卻逐漸萎縮。

　　4.有時股價隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上升，漸漸地，走勢突然成為垂直上升的噴發(fā)行情，成交量急劇增加，股價躍升暴漲;緊隨著此波走勢，繼之而來的是成交量大幅萎縮，同時股價急速下跌。

　　5.股價走勢因成交量的遞增而上升，是正?，F(xiàn)象。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　6.當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r，是股價將要上升的信號。

　　7.隨著恐慌大量賣出之后，往往是空頭市場的結(jié)束。

　　8.股價下跌，向下突破股價形態(tài)、趨勢或移動平均線，同時出現(xiàn)了大量成交量，是股價下跌的信號。

　　9.當(dāng)市場行情持續(xù)上漲數(shù)月后，出現(xiàn)急劇增加的成交量，而股價卻上漲無力，此為股價下跌的先兆。

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