2010年證券從業(yè)考試--證券交易講義精選(21)

　　(二)基金份額的申購與贖回轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　上海證券交易所在每個交易日的撮合交易時間內，接受基金份額申購、贖回的申報。上海證券交易所在申購、贖回時間，在行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價”欄目揭示前一交易日每百份基金份額凈值?；鸸芾砣丝梢砸罁?jù)有關法律、法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，提前1個工作日，以書面形式向上海證券交易所申請暫停基金份額的申購或贖回。暫停期結束后，可以向交易所重新申請開放基金份額申購或贖回。

　　申購、贖回時采用“金額申購、份額贖回”原則，即以申購金額填報數(shù)量申請，以贖回份額填報數(shù)量申請。“申購”對應“買入”，“贖回”對應“賣出”。申購、贖回的成交價格按當日基金份額凈值確定。由于申報價格欄不能空白，故約定始終都填寫為“1元”。

　　最低申購金額及贖回份額由基金管理人確定并公告。在最低申購金額的基礎上，累加申購金額為100元或其整數(shù)倍，但最高不能超過99999900元;單筆贖回的基金份額為整數(shù)份，但最高不能超過99999999份。

　　同一交易日可進行多次申購或贖回申報，申報指令可以更改或撤銷，但申報已被受理除外。

　　上海證券交易所對申購、贖回申報申請直接轉發(fā)給中國結算公司，并由中國結算公司負責校驗。投資者申購(贖回)后所得的基金份額(贖回金額)，由中國結算公司予以確認。

　　(三)基金份額的轉托管轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　投資者可將基金份額在上海證券交易所場內不同會員營業(yè)部之間進行轉指定，也可在上海證券交易所場內系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進行跨市場轉托管。

　　在開放式基金開放申購、贖回后，投資者可以申請辦理轉托管，但存在質押、凍結或其他特殊情形可能影響份額持有人權益的基金份額，不能申請轉托管。

　　二、上市開放式基金的認購、交易、申購和贖回(考點)

　　上市開放式基金是在原有的開放式基金運作模式的基礎上，增加了交易所發(fā)售、申購、贖回和交易的渠道。其主要特點有：基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機構同時進行，交易所采用上網(wǎng)發(fā)行方式，基金管理人及其代銷機構沿用原有的柜臺銷售方式;基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機構以當日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額;通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購、申購、買入的基金份額登記在中國結算公司深圳證券登記結算系統(tǒng)，可通過證券營業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報賣出或者贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合價成交，贖回則按當日收市的基金份額凈值成交;利用跨系統(tǒng)轉托管可以實現(xiàn)基金份額在場內與場外之間托管場所的變更。

　　(一)發(fā)售轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　基金募集期內，投資者可通過深圳證券交易所會員中具有基金代銷業(yè)務資格的證券營業(yè)部認購上市開放式基金，也可通過基金管理人及其代銷機構的營業(yè)網(wǎng)點認購上市開放式基金。深圳證券交易所接受證券營業(yè)部申報認購的時間為募集期內每個交易日的交易時間。

　　投資者通過深圳證券交易所認購上市開放式基金，應持深圳市場人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。投資者通過基金管理人及其他代銷機構認購上市開放式基金，應使用中國結算公司深圳開放式基金賬戶。

　　投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購的，必須按照份額進行認購，即投資者的認購申報以基金份額為單位。交易所掛牌價格為基金面值。投資者通過基金管理人及其代銷機構認購的，必須按照金額進行認購，即投資者的認購申報以元為單位。

　　在基金募集期內的每個交易日的交易時間，上市開放式基金均在深圳證券交易所掛牌發(fā)售。上市開放式基金的募集沿用新股上網(wǎng)定價模式，但無配號及中簽環(huán)節(jié)。投資者通過交易所的各會員營業(yè)網(wǎng)點報盤認購上市開放式基金，所有委托一經(jīng)確認不得撤銷。投資者在同一交易日內可以進行多次認購，每筆認購量必須為1000或其整數(shù)倍且最大不能超過99999000份基金單位?；鹉技趦龋型顿Y者的認購資金將被凍結。

　　投資者通過深圳證券交易所認購取得(以及日后交易取得)的上市開放基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國結算的證券登記結算系統(tǒng)中，托管在證券營業(yè)部。投資者通過基金管理人或代銷機構認購取得(以及日后申購取得)的上市開放基金份額以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機構處

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