2009年證券投資基金考點(diǎn)串講(23)

　　第二節(jié)　基金費(fèi)用

　　在基金運(yùn)作過(guò)程中經(jīng)常提到的費(fèi)用包括兩大類(lèi)。

　　一類(lèi)是基金銷(xiāo)售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要是申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。

　　另一類(lèi)是基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。對(duì)于不收取申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，還可以按照不高于2。5‰的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用，專(zhuān)門(mén)用于本基金的銷(xiāo)售和對(duì)基金持有人的服務(wù)。

　　一、基金費(fèi)用的種類(lèi)

　　8類(lèi)費(fèi)用：有變化

　　(一)基金管理人的管理費(fèi)。

　　(二)基金托管人的托管費(fèi)。

　　(三)銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)(新增)

　　(四)基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。

　　(五)基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。

　　(六)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用。

　　(七)基金的證券交易費(fèi)用。

　　(八)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

　　二、各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式

　　(一)基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷(xiāo)售費(fèi)

　　基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。

　　1。計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)

　　基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。

　　目前，我國(guó)基金大部分按照1。5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0。33%。

　　目前，我國(guó)封閉式基金按照0。25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0。25%;股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。

　　基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金可以從基金資產(chǎn)列支，這和貨幣市場(chǎng)基金的運(yùn)作模式和其他開(kāi)放式基金不同有關(guān)，費(fèi)率大約為0。25%。

　　2。計(jì)提方法和支出方式

　　目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

　　(二)基金交易費(fèi)

　　基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)應(yīng)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。

　　目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。

　　(三)基金運(yùn)作費(fèi)

　　基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

　　發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

　　發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬(wàn)分之一，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。

　　三、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：

　　1?；鸸芾砣撕突鹜泄苋艘蛭绰男谢蛭赐耆男辛x務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失;

　　2?；鸸芾砣撕突鹜泄苋颂幚砼c基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用;

　　3。基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。

?09年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總