網(wǎng)校2009年版證券發(fā)行與承銷講義第十二章(13)

　　第八節(jié)　關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定

　　法規(guī)依據(jù)：2006年9月8日《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》

　　一、適用范圍

　　(一)適用情形轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　1.股權(quán)并購情形。一是指外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)股東的股權(quán);二是指外國投資者認購境內(nèi)公司增資使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)。

　　2.資產(chǎn)并購情形。一是指外國投資者先在中國境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運營該資產(chǎn);二是指外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運營該資產(chǎn)。

　　(二)例外情況：使用對應(yīng)法規(guī)、規(guī)定的，如無則參照本規(guī)定。

　　二、并購方式、要求及涉及的政府職能部門

　　(一)并購方式

　　1.股權(quán)并購又包括以貨幣現(xiàn)金購買境內(nèi)股東股權(quán)或認購境內(nèi)公司增資股權(quán)，或以境外特殊目的公司股東股權(quán)或特殊目的公司以其增發(fā)的股份購買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認購境內(nèi)公司增資股權(quán)等不同情形下的不同股權(quán)并購方式。

　　2.資產(chǎn)并購僅允許以貨幣現(xiàn)金購買境內(nèi)公司資產(chǎn)，而排除以股權(quán)作為支付對價購買境內(nèi)公司資產(chǎn)情形。

　　(二)并購要求：10條

　　(三)涉及的政府職能部門

　　1.審批機關(guān)：商務(wù)部或省級商務(wù)主管部門轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　2.登記機關(guān)：國家工商行政管理總局或其授權(quán)的地方工商行政管理局

　　3.外匯管理機關(guān)：國家外匯管理局或其分支機構(gòu)

　　4.國有資產(chǎn)管理機關(guān)：國資委或升級國有資產(chǎn)管理部門

　　5.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)：中國證監(jiān)會

　　6.稅務(wù)登記機關(guān)：國家稅務(wù)總局及地方各級稅務(wù)機關(guān)

　　三、基本制度

　　(一)外商投資企業(yè)待遇的界定

　　外國投資者在并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊資本中的出資比例高于25%的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。

　　(二)被并購境內(nèi)公司債權(quán)和債務(wù)的處置轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　1.外國投資者股權(quán)并購的，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)承繼被并購境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。

　　2.外國投資者資產(chǎn)并購的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債權(quán)和債務(wù)。

　　3.外國投資者、被并購境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當事人可以對被并購境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的處置另行達成協(xié)議，但是該協(xié)議不得損害第三人利益和社會公共利益。債權(quán)債務(wù)的處置協(xié)議應(yīng)報送審批機關(guān)。

　　4.出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)當在投資者向?qū)徟鷻C關(guān)報送申請文件之前至少15日，向債權(quán)人發(fā)出通知書，并在全國發(fā)行的省級以上報紙上發(fā)布公告。

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