2007證券投資基金模擬試題（二）

1. 積極的債券組合管理策略？D？D應急免疫和騎乘收益率曲線
如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率8%，則應急免疫的觸發(fā)點為（）。
1: 16萬元   [錯] 
2: 100萬元   [錯] 
3: 171.46萬元   [對] 
4: 233.28萬元   [錯] 

2. 證券投資基金發(fā)展的趨勢與特點
目前，證券投資基金在世界上的發(fā)展表現(xiàn)出以下趨勢與特點（）。
1: A：快速發(fā)展，市場地位和影響不斷提高   [對] 
2: B：封閉式基金成為主流產品   [錯] 
3: C：基金行業(yè)集中趨勢突出   [對] 
4: D：個人投資者成為主要資金來源   [錯] 

3. 封閉式基金的發(fā)售
目前，我國封閉式基金發(fā)行價格的構成主要包括（）。
1: 基金面值   [對] 
2: 預期分紅   [錯] 
3: 發(fā)行費用   [對] 
4: 發(fā)起人利潤   [錯] 

4. 資產配置基本步驟
資產組合管理決策的各項步驟中，最重要的是（）。
1: 資產配置   [對] 
2: 分散經營   [錯] 
3: 風險與稅收定位   [錯] 
4: 收益生成   [錯] 

5. 證券投資基金市場營銷的特點、內容及意義
證券投資基金市場營銷與有形產品營銷相比其特殊性體現(xiàn)在（）。
1: 無形性   [對] 
2: 專業(yè)性   [對] 
3: 多樣性   [對] 
4: 易消失性   [對] 

6. 在岸基金和離岸基金
于在岸基金相比較，離岸基金的不同表現(xiàn)在以下方面（）。
1: A：只在本國以外發(fā)行基金份額   [對] 
2: B：募集資金只投資于第三國證券市場   [錯] 
3: C：募集資金也可投資于本國證券市場   [對] 
4: D：投資風險更大   [錯] 

7. 我國證券投資基金的發(fā)展
（）年10月8日，中國證監(jiān)會頒布了《開放式證券投資基金試點辦法》。
1: A：1997   [錯] 
2: B：1998   [錯] 
3: C：2000   [對] 
4: D：2001   [錯] 

8. 資產配置的主要類型的含義
積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標志之一是（）。
1: 指數(shù)化投資   [錯] 
2: 長期持有   [錯] 
3: 時機抉擇   [對] 
4: 以上都不是   [錯] 

9. 詹森指數(shù)
在下列有關詹森指數(shù)所描述中,正確的是().
1: A:詹森指數(shù)是建立在CAPM測算基礎上的絕對收益率測度   [對] 
2: B:詹森指數(shù)是每單位風險的收益率,它是通過標準差來計算的   [錯] 
3: C:詹森指數(shù)是每單位風險的收益率,它是通過貝塔值來計算的   [錯] 
4: D:衡量基金組合收益率與處于通風險水平的組合期望收益率的差額   [對] 

10. 基金份額持有人大會的決定事項
依照《證券投資基金法》的規(guī)定，下列應當由基金份額持有人大會審議決定的事項有（）。
1: A：基金合同的提前終止   [對] 
2: B：確定基金紅利分配   [錯] 
3: C：封閉式基金轉為開放式   [對] 
4: D：基金擴募   [對] 

11. 現(xiàn)代投資理論的產生與發(fā)展
對威廉?夏普（William Sharpe）的資本資產定價模型（CAPM）的檢驗性提出質疑的是（）。
1: 法瑪（Fama）   [錯] 
2: 馬科維茲（Markowitz）   [錯] 
3: 詹森（Jensen）   [錯] 
4: 羅斯（Ross）   [對] 

12. 股票投資組合目標
證券X的期望收益率為12%,標準差為20%.證券Y期望收益率為15%,標準差為27%.如果兩個證券的相關系數(shù)為0.7,則它們的協(xié)方差為().
1: A:0.038   [對] 
2: B:0.070   [錯] 
3: C:0.018   [錯] 
4: D:0.054   [錯] 

13. 定期信息披露
目前，我國封閉式證券投資基金（）。
1: 每日   [錯] 
2: 每周   [對] 
3: 每個月   [錯] 
4: 每個季度   [錯] 

14. 基金投資監(jiān)督依據(jù)及結果處理方式
在我國，1只基金投資于國家債券的比例不得低于基金資產凈值的（）。
1: 10%   [錯] 
2: 20%   [對] 
3: 30%   [錯] 
4: 40%   [錯] 

15. 無差異曲線的含義
對一個追求收益而厭惡風險的投資者來說（）。
1: 他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線   [對] 
2: 他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線   [對] 
3: 他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線   [對] 
4: 他的偏好無差異曲線之間互不相交   [對] 

16. 股票投資風格分類
鑒于小型股票的流動性偏低,因此,從長期來看,小型資本股票的回報率()大型資本股票.
1: A:大于   [對] 
2: B:小于   [錯] 
3: C:等于   [錯] 
4: D:可能大于也可能小于   [錯] 

17. 基金份額持有人大會的決定事項
依照《證券投資基金法》的規(guī)定，提高基金管理人報酬應當召開基金份額持有人大會審議，并取得參加大會的基金份額持有人所表決權的（）以上通過。
1: A:30%   [錯] 
2: B:50%   [對] 
3: C:1/3   [錯] 
4: D:2/3   [錯] 

18. 基金投資的稅收
關于基金托管人和基金管理人的稅收，說法正確的是（）。
1: 對企業(yè)管理人、托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅   [對] 
2: 對基金管理人、托管人從事基金管理活動取得的收入，在2003年底前暫不征收營業(yè)稅   [錯] 
3: 對基金管理人、托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收所得稅   [對] 
4: 對基金管理人、托管人從事基金管理活動取得的收入，在2003年底前暫不征收所得稅   [錯] 

19. 兩種風險證券組合的可行集與有效邊界
馬可維茲的投資組合理論的主要精神在于（）。
1: 確立了市場投資組合與有效邊界的相對關系   [錯] 
2: 以因素模型解釋資本資產的定價   [錯] 
3: 以均值與方差為基礎進行證券分析與組合構造   [對] 
4: 降低了建構有效投資組合的計算復雜性與所費時間   [錯] 

20. 證監(jiān)會的監(jiān)管
對注冊地和主要辦公地不在同一城市的基金管理公司，中國證監(jiān)會派出機構分工原則是（）。
1: A：主要辦公場所所在地派出機構監(jiān)管為主，注冊地派出機構協(xié)助監(jiān)管   [對] 
2: B：注冊地派出機構監(jiān)管為主，主要辦公場所所在地派出機構協(xié)助監(jiān)管   [錯] 
3: C：只由主要辦公場所所在地派出機構監(jiān)管   [錯] 
4: D：只由注冊地派出機構監(jiān)管   [錯] 

21. 三大經典風險收益率調整方法的問題
夏普指數(shù)、特瑞諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM模型之間有如下()關系.
1: A:夏普指數(shù)并非以CAPM為基礎   [錯] 
2: B:詹森指數(shù)并非以CAPM為基礎   [錯] 
3: C:特瑞諾指數(shù)并非以CAPM為基礎   [錯] 
4: D:三種指數(shù)均以CAPM為基礎   [對] 

22. 其他1
開放式基金名稱顯示投資方向的,基金的非現(xiàn)金資產應當至少有()屬于該基金名稱所顯示的投資內容.
1: A:90%   [錯] 
2: B:80%   [對] 
3: C:70%   [錯] 
4: D:60%   [錯] 

23. 封閉式基金交易的規(guī)則
在我國，封閉式基金的交割與資金交收實行（）制度。
1: T+0   [錯] 
2: T+1   [對] 
3: T+2   [錯] 
4: T+7   [錯] 

24. 基金銷售渠道與促銷手段
在英國，目前基金銷售最主要的渠道是（）。
1: 銀行   [錯] 
2: 投資顧問公司   [對] 
3: 基金公司直銷中心   [錯] 
4: 保險公司   [錯] 

25. 基金績效衡量的考慮因素
下列關于收益、風險、風險調整收益指標的說法,正確的是().
1: A:收益指標有絕對與相比之,但風險指標沒有絕對與相對之分   [錯] 
2: B:收益指標沒有絕對與相對之分,但風險指標有絕對與相對之分   [錯] 
3: C:風險調整收益指標是相對衡量指標   [錯] 
4: D:收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分   [對] 

26. 基金指數(shù)
下列關于上證基金指數(shù)和深證基金指數(shù)的陳述正確的是（）。
1: 以基金份額總額為權數(shù)   [對] 
2: 采用派許指數(shù)計算公式   [對] 
3: 基日指數(shù)為1000點   [對] 
4: 選樣范圍為所有上市的封閉式基金   [錯] 

27. 恒定混合策略
與戰(zhàn)術性資產配置相比，恒定混合資產配置策略假定（）。
1: 資產的收益情況沒有大的改變   [對] 
2: 資產的收益情況有大的改變   [錯] 
3: 投資者偏好沒有大的改變   [對] 
4: 投資者的偏好有大的改變   [錯] 

28. 其他1
目前,我國開放式基金的主要代銷機構是().
1: A:商業(yè)銀行   [對] 
2: B:證券公司   [錯] 
3: C:保險公司   [錯] 
4: D:投資顧問公司   [錯] 

29. 證券投資基金信息披露的原則
目前對基金信息披露進行監(jiān)管的部門主要是（）。
1: A：中國證監(jiān)會   [對] 
2: B：證券交易所   [對] 
3: C：證券業(yè)協(xié)會   [錯] 
4: D：中國人民銀行   [錯] 

30. 計算題
關于簡單凈值收益率與時間加權收益率的關系的描述正確的是（）。
1: 簡單凈值收益率一定大于時間加權收益率   [錯] 
2: 時間加權收益率一定大于簡單凈值收益率   [錯] 
3: 時間加權收益率比簡單凈值收益率更能準確反映基金的真實表現(xiàn)   [對] 
4: 時間加權收益率與簡單凈值收益率在大小上沒有必然關系   [對] 

31. 影響債券收益率的因素——期限
在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短，市場利率變動所導致的價格波動幅度（）。
1: 越大   [錯] 
2: 不變   [錯] 
3: 越小   [對] 
4: 不一定   [錯] 

32. 其他1
我國封閉式基金每個發(fā)起人的實收資本應不少于()億人民幣.
1: A:1   [錯] 
2: B:2   [錯] 
3: C:3   [對] 
4: D:4   [錯] 

33. 消極型股票投資策略的分類
使用指數(shù)投資去管理股票投資組合,市場交易成本低().
1: A:有利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差   [對] 
2: B:不利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差   [錯] 
3: C:有利于用市值法構造投資組合   [錯] 
4: D:有利于用分層法構造投資組合   [錯] 

34. 其他1
基金持有人費用包括().
1: A:申購費用   [對] 
2: B:紅利再投資費用   [對] 
3: C:轉換費   [對] 
4: D:贖回費   [對] 

35. 封閉式基金的發(fā)售
目前，我國封閉式基金發(fā)行時，主要采用（）的方式。
1: 固定價格發(fā)行   [對] 
2: 集合競價發(fā)行   [錯] 
3: 撮合價格發(fā)行   [錯] 
4: 折扣定價發(fā)行   [錯] 

36. 基金托管費與運作費
基金運作費包括（）。
1: 審計費   [對] 
2: 律師費   [對] 
3: 持有人大會費用   [對] 
4: 經手費   [錯] 

37. 證監(jiān)會的監(jiān)管
對于基金管理公司及其有關當事人未履行規(guī)定義務的，中國證監(jiān)會派出機構示不同情況可采取下列措施（）。
1: A：口頭譴責并予以記錄   [對] 
2: B：書面譴責   [對] 
3: C：轄區(qū)內通報批評   [對] 
4: D：向中國證監(jiān)會書面報告并提出處理意見   [對] 

38. 成長型基金、收入型基金和平衡基金
成長型基金的基本目標為（）。
1: A：追求穩(wěn)定的經常性收入   [錯] 
2: B：追求資本增值   [對] 
3: C：追求超越市場表現(xiàn)的投資業(yè)績   [錯] 
4: D：經常性收入與資本增值兼顧   [錯] 

39. 證券投資基金的特征
證券投資基金的基本特征主要有（）。
1: A：嚴格監(jiān)管，高度透明   [對] 
2: B：專業(yè)理財   [對] 
3: C：組合投資   [對] 
4: D：分散風險   [對] 

40. 基金當事人的信息披露義務
下列關于基金當事人信息披露職責說法正確的是（）。
1: 基金發(fā)行協(xié)調人就基金發(fā)行具體事宜編制并公布發(fā)行公告   [對] 
2: 發(fā)行協(xié)調 人編制并公告基金招募說明書   [錯] 
3: 基金管理人編制公開說明書并經基金托管人復核后公告   [對] 
4: 基金臨時報告書均由基金管理人編制并公告   [對] 

41. 股票投資風格分類
增長類股票往往具有較低的紅利收益率和較高的盈余保留率.
  [對] 

42. 證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別
股票、債券和基金的投資風險和收益程度相比較，股票的收益不確定，風險較大；基金的收益相對穩(wěn)定，風險相對較低；債券的收益相對確定，風險較小。
  [對] 

43. 基金收入來源
現(xiàn)金股息可以在除息日直接計入基金收益。
  [對] 

44. 證券投資基金的當事人及當事人之間的關系
基金托管人的職責之一是對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督,所以,除政府監(jiān)管機構和基金持有人以外,托管人不接受管理人的監(jiān)督.
  [錯] 

45. 投資者投資基金的稅收
基金向個人投資者分配股息、紅利、利息時，須再扣繳10%的個人所得稅。（）
  [錯] 

46. 投資組合保險策略
如果風險資產市場由降轉升，則投資組合保險策略的結果劣于買入并持有策略的結果
  [對] 

47. 投資者投資基金的稅收
目前在我國，對投資者（包括個人和企業(yè)）買賣基金單位，暫不征收印花稅。
  [對] 

48. 證券投資基金估值
基金管理人的職責之一是計算、公告基金資產凈值，因此，因基金估值錯誤給投資者造成的損失應由基金管理人承擔。
  [錯] 

49. 風險調整收益的其他方法
M^2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異.
  [錯] 

50. 證券投資組合理論的基本假設
投資組合理論中，風險厭惡投資者是指那些不喜歡波動的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔較高的風險。
  [錯] 

51. 募集申請文件
我國《證券投資基金法》規(guī)定，依法設立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人。
  [錯] 

52. 證券投資基金的起源與發(fā)展
證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。
  [對] 

53. 基金投資的稅收
基金管理人運用基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。
  [對] 

54. 現(xiàn)代投資理論的產生與發(fā)展
投資組合管理以實現(xiàn)投資組合整體的收益-風險最優(yōu)化為目標，它非常注重資產之間的相互關系。
  [對] 

55. 開放式基金的清算
基金清算費用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產中支付。
  [對] 

56. 開放式基金的轉托管、非交易過戶、基金轉換和基金份額凍結
基金轉換是否收費主要取決于基金契約的規(guī)定。
  [對] 

57. 封閉式基金的折價率
封閉式基金的折價率反應了基金份額凈值與二級市場價格之間的關系，當折價率較高時是購買封閉式基金的好時機。
  [錯] 

58. 買入并持有策略
買入并持有資產配置策略的投資者通常重視市場的短期波動，著眼于短期投資。
  [錯] 

59. 開放式基金的轉托管、非交易過戶、基金轉換和基金份額凍結
不同基金間的轉換通常發(fā)生在傘型基金內不同予基金、同一基金管理公司管理的不同開放式基金這間。
  [對] 

60. 其他2
期貨基金的證券組合主要以本國的證券、金融期貨為對象進行投資.
  [錯]