2019年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》要點(diǎn)：股票交易程序

一碼通賬戶

用于匯總記載投資者各個子賬戶下證券持有及變動的情況。

子賬戶

用于記載投資者參與特定交易場所或用于投資特定證券品種的證券持有及變動的具體情況。

包括人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶以及其他證券賬戶。

關(guān)鍵信息

投資者姓名或名稱、有效身份證明文件類型及號碼。

非關(guān)鍵信息

出生日期、性別、機(jī)構(gòu)類別、法定代表人等基本信息，聯(lián)系電話、通訊地址、住所信息等聯(lián)系信息，開戶日期、開戶方式等賬戶管理信息。

證券托管

是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

證券存管

是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

上證

全面指定交易制度，境外投資者從事 B 股交易除外。

投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券買賣。

深證

自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。

投資者在哪家證券營業(yè)部買入證券，這些證券就自動托管在哪家證券營業(yè)部。投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業(yè)部買入證券。投資者買入的證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出，也可以向原買入證券的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣出。

柜臺委托

書面填寫委托單。

非柜臺委托

人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托。

第一步

驗(yàn)證與審單

驗(yàn)證主要是對客戶委托時遞交的相關(guān)證件(如身份證件等)進(jìn)行核實(shí);

審單主要是檢查客戶填寫的委托單。

客戶優(yōu)先：當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。

一種由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進(jìn)行申報;

另一種由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報。

申報時間

交易日：每周一至周五。

休市日：國家法定假日和證券交易所公告的休市日。

交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。

撤單的條件

在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托。

證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。

撤單的程序

場內(nèi)交易員申報：證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員即刻通知場內(nèi)交易員→交易員操作確認(rèn)→立刻將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。

客戶或營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報：客戶或營業(yè)部業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)→辦理撤單。

對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。

開盤集合競價

每個交易日的 9:15～9：25。

連續(xù)競價時間

9:30～11:30、13:00～14：57。

收盤集合競價

14：57～15：00。

集合競價

1.概念：集合競價是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

2.集合競價確定成交價的原則

(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格。

(2)高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。

(3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

3.如有兩個以上申報價格符合上述條件的

(1)上交所規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格;若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。

(2)深證所則取在該價格以上的買入申報累計(jì)數(shù)量與在該價格以下的賣出申報累計(jì)數(shù)量之差最小的價格為成交價;買賣申報累計(jì)數(shù)量之差仍存在相等情況的，開盤集合競價時取最接近即時行情顯示的前收盤價為成交價，盤中、收盤集合競價時取最接近最近成交價的價格為成交價。

4.集合競價的所有交易以同一價格成交，然后進(jìn)行集中撮合處理。

也就是說，按照價格優(yōu)先、同等價格下時間優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即所有買入委托的限價均低于賣出委托的限價，所有成交都以同一成交價成交，集合競價中未能成交的委托，自動進(jìn)入連續(xù)競價。

連續(xù)競價

1.概念：連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

2.特點(diǎn)：每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)會成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。

3.按照上海證券交易所和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，在無撤單的情況下，委托當(dāng)日有效。另外，開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進(jìn)入連續(xù)競價。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競價期間未成交的買賣申報，自動進(jìn)入收盤集合競價。

4.連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：

(1)最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。

(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。

(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。

上海證券交易

深圳證券交易所

首次公開發(fā)行上市的股票;

增發(fā)上市的股票;

暫停上市后恢復(fù)上市的股票;

退市后重新上市的股票;

上海證券交易所認(rèn)定的其他情形。

首次公開發(fā)行股票上市的;

暫停上市后恢復(fù)上市的;

中國證監(jiān)會或深圳證券交易所認(rèn)定的其他情形。

全部成交

證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)及時通知客戶按規(guī)定的時間辦理交收手續(xù)。

部分成交

證券經(jīng)紀(jì)商在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，直到有效期結(jié)束。

不成交

客戶的委托如果未能成交，證券經(jīng)紀(jì)商在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，等待機(jī)會成交，直到有效期結(jié)束。

對客戶失效的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。

傭金

傭金是客戶在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。

組成：證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)、證券交易監(jiān)管費(fèi)。

過戶費(fèi)

過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。

這筆收入一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同客戶清算交收時代為扣收。

印花稅

印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在 A 股和 B 股成交后對買賣雙方客戶按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。由證券經(jīng)紀(jì)商在同客戶辦理交收過程中代為扣收;然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中國結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算;最后，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。