2019年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》要點(diǎn)：我國(guó)股票的類型

在我國(guó)，按投資主體的不同性質(zhì)，可以將股票劃分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等不同類型。

(一)國(guó)家股

1.概念：國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。國(guó)家股由國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或機(jī)構(gòu)持有，或根據(jù)國(guó)務(wù)院決定，由地方人民政府授權(quán)的部門或機(jī)構(gòu)持有。

2.資金來源

(1)現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)。

(2)現(xiàn)階段有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資。

(3)經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資。

3.國(guó)家股是國(guó)有股權(quán)的一個(gè)組成部分(另一組成部分是國(guó)有法人股)。

(二)法人股

1.概念：法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。法人股股票以法人記名。

2.如果是具有法人資格的國(guó)有企業(yè)、事業(yè)單位及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，則被稱為“國(guó)有法人股”。國(guó)有法人股屬于國(guó)有股權(quán)。

(三)社會(huì)公眾股

1.概念：社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份。在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)一部分外，其余部分應(yīng)該向社會(huì)公眾公開發(fā)行。

2.公司申請(qǐng)股票上市的條件之一是：向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25%以上;公司股本總額超過人民幣 4 億元的，向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為 10%以上。

(四)外資股

外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)中國(guó)香港、中國(guó)澳門、中國(guó)臺(tái)灣投資者發(fā)行的股票。這是我國(guó)股份公司吸收外資的一種方式。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。

1.境內(nèi)上市外資股(B 股)

境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織;我國(guó)中國(guó)香港、中國(guó)澳門、中國(guó)臺(tái)灣的自然人、法人和其他組織;定居在國(guó)外的中國(guó)公民等。

這類股票被稱為“B 股”。B 股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。

2.境外上市外資股

境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。它也采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)。

境外上市外資股主要由 H 股(中國(guó)香港上市)、N 股(紐約)、S 股(新加坡)等構(gòu)成。

【小貼士】紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在中國(guó)香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國(guó)內(nèi)地公司的股票。

(五)已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限劃分類別

1.有限售條件股份

有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份等。具體包括：

(1)國(guó)家持股。

(2)國(guó)有法人持股。

(3)其他內(nèi)資持股。

(4)外資持股。

2.無限售條件股份

無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：

(1)人民幣普通股，即 A 股，含向公司職工股。

(2)境內(nèi)上市外資股，即 B 股。

(3)境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如 H 股。

(4)其他。