2019年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》要點(diǎn)：證券發(fā)行人

中央銀行股票

在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。

特殊債券

主要出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行。

股票融資

公司發(fā)行股票所籌得的資金屬于自有資本

債券融資

通過發(fā)行債券所籌集的資金屬于借入資本

配股

向原股東配售股份，簡稱配股，是公司按股東的持股比例向原股東分配公司的新股認(rèn)購權(quán)，準(zhǔn)其優(yōu)先認(rèn)購新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)。

增發(fā)

向不特定對(duì)象公開募集股份，簡稱增發(fā)，是股份公司向不特定對(duì)象公開募集股份的增資方式(最常用)。公募增資的股票價(jià)格大都以市場價(jià)格為基礎(chǔ)。

可轉(zhuǎn)

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普債通股票。發(fā)行動(dòng)因是為了增強(qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力?？赊D(zhuǎn)換債券一旦轉(zhuǎn)換成普通股票，能使公司擴(kuò)大股本規(guī)模。

非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增定資方式。特定對(duì)象包括公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè);與公司增業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)、往來銀行;證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu);公司董事、員工等。這種增資方式需經(jīng)股東大會(huì)特別批準(zhǔn)。

金融機(jī)構(gòu)

1.金融機(jī)構(gòu)作為證券市場的發(fā)行主體，既發(fā)行債券，也發(fā)行股票。

2.金融債券作為債券的一種特殊類型，具有以下特點(diǎn)：

(1)金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

(2)金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓。

(3)我國金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅。

(4)金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息。

(5)金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率。

(6)我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ茫缃ㄔO(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家的大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金。