期貨術(shù)語名詞解釋(2)

    聚合：期貨市場術(shù)語。意指隨著期貨合約臨近到期日，現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于會合，也就是說，基差將趨于零。 
    傭金：經(jīng)紀(jì)人為執(zhí)行交易指令而收取的費用。 
    遞盤：希望在某一特定價格水平上買進商品的開價形式，相對于發(fā)盤。 
    基差：同一商品當(dāng)時現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計算基差。 
    逼倉：期貨交易所會員或客戶利用資金優(yōu)勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。 
    對敲：交易所會員或客戶為了制造市場假象，企圖或?qū)嶋H嚴重影響期貨價格或者市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行為。 
    平倉：買入后賣出， 或賣出后買入結(jié)算原先所做的新單。 
    開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為”開倉”或”建立交易部位”。 
    升水： 
    1)交易所條例所允許的，對高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費用。 
    2)指某一商品不同交割月份間的價格關(guān)系。當(dāng)某月價格高于另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。 
    3)當(dāng)某一證券交易價格高于該證券面值時，亦稱為升水或溢價。 
    交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。各交易所對現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。 
    買空：相信價格會漲并買入期貨合約稱”買空”或稱”多頭”，亦即多頭交易。
    開盤價：當(dāng)天某商品的第一筆成交價。

    收盤價：當(dāng)天某商品最后一筆成交價。

    最高價：當(dāng)天某商品最高成交價。

    最低價：當(dāng)天某商品最低成交價。

    最新價：當(dāng)天某商品當(dāng)前最新成交價。

    結(jié)算價：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價。

    買價：某商品當(dāng)前最高申報買入價。

    賣價：某商品當(dāng)前最低申報賣出價。

    漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤價與昨日結(jié)算價之間的價差。
漲停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最高限價(漲停板額=昨結(jié)算價+最大變動幅度)。

    跌停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最低限價(跌停板額=昨結(jié)算價-最大變幅)。

    空盤量：當(dāng)前某商品未平倉合約總量。