期貨從業(yè)資格《投資分析》知識點：技術分析

1、技術分析三大假設是什么，應該如何辯證認識?

答：三大假設：市場行為涵蓋一切信息;價格以趨勢方式演變;歷時會重演。

辯證認知：信息傳遞損失會導致追隨錯誤;趨勢形態(tài)多樣，可氛圍長期趨勢、短期趨勢、非明顯趨勢;歷時不會簡單重復。

2、技術分析的優(yōu)點與缺點是什么?

答：優(yōu)點：可操作性、高度靈活性、任何時間尺度都可使用、具備明確的買賣信號

缺點：時滯性、局限性、解讀分期性;

3、技術分析在期貨市場應用中有那些特點?

答：1)保證金交易，使權益波動更大，短期走勢的重要性更強，技術分析的地位相比股市而言更加重要;

2)每個合約豆油期限，長期走勢需對主力合約連續(xù)化處理，或編制指數(shù);

3)持倉量經(jīng)常變動，理論上持倉可以無限大，這是股票所沒有的。

4、構(gòu)建期貨連續(xù)圖表有集中方法?

答：四種：現(xiàn)貨月連續(xù)、主力合約連續(xù)、固定換月連續(xù)、價格指數(shù)。

5、如何在波浪理論中應用斐波那契數(shù)字?

答：1)波浪結(jié)構(gòu)按照斐波那契數(shù)字組織，比如推動5浪、調(diào)整3浪，一個完整的周期包括8浪，兩層細分浪又得到一個周期34浪與144浪等，這些都是斐波那契數(shù)字;

2)各浪比例關系也可以應用斐波那契數(shù)字;

3)回撤比例常用的61.8%、50%、38.2%等也是斐波那契數(shù)字演繹而來，與斐波那契數(shù)字密切相關;

4)行情運行的時間與斐波那契數(shù)字也存在關系，只是這方面應用比較困難。

6、持倉量與價格關系如何判斷?

答：1)當主要趨勢接近尾聲時，持倉已經(jīng)隨趨勢發(fā)展增加到一定高度，一旦持倉梁不在繼續(xù)增加甚至減少，就是趨勢將變的跡象;

2)如果在市場頂部，持倉量處于高水平，而價格下跌突如其來，是抗跌信號;3、市場橫向調(diào)整時持倉量減少，一旦發(fā)生突破，隨后的價格運動將會加劇;4、價格形態(tài)完成時的持倉量增加可視為對可靠趨勢信號的補充印證。

7、江恩循環(huán)周期理論包括哪些內(nèi)容?如何運用?

答：包括的內(nèi)容：短期循環(huán)——1、2、3、18、24小時、3、7、13、15周，3、7月;中期循環(huán)——1、2、3、5…年;長期循環(huán)——20、30、45…年;

周期理論的四個基本原理原理：疊加原理、諧波原理、同步原理、比例原理;兩個通則原理：變通原理、基準原理。

8、什么情況下會引起價格共振?

答：1)長期、中期、短期投資者同時、同方向買賣操作，將產(chǎn)生向上或向下的共振;

2)時間周期中長、中、短周期交匯到同一時點、同一方向，將產(chǎn)生上或向下的共振時間點：

3)長期、中期、短期移動平均線交匯到同一價位，且方向相同，將產(chǎn)生上或向下的共振價位點;

4)K線、均線、KDJ指標、MACD指標、布林通道等多重技術指標均發(fā)出同樣的買賣信號時，將產(chǎn)生技術分析共振;

5)金融政策、財政政策、經(jīng)濟政策等多種政策方向一致，將產(chǎn)生政策共振點;

6)基本分析與技術分析方向一致，將產(chǎn)生極大共振點;

9、趨勢確認的方式有哪些?

答：用最高點與最低點確認;內(nèi)部趨勢線(相對高低點)確認;移動平均線確認;

10、常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)、持續(xù)整理形態(tài)有哪些?

答：反轉(zhuǎn)形態(tài)：頭肩形態(tài)、雙重頂(底)部與三重頂(底)部、圓弧形態(tài)、V形形態(tài);

持續(xù)整理形態(tài)：三角形、矩形、旗形與楔形

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