2018年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)》考前訓(xùn)練題

1.關(guān)于大宗商品投資，說法不正確的是( )。

A.大宗商品基本上可以分為能源類、基礎(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品四類

B.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

C.大宗商品是指具有實(shí)體，不可進(jìn)入流通領(lǐng)域，可在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售的商品

D.購買大宗商品是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式

2.對于債權(quán)人來說，利息倍數(shù)越高越安全。對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該( )，并且越高越好。若利息倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風(fēng)險。

A.在0和1之間

B.大于0

C.大于1

D.等于1

3.關(guān)于債券利率風(fēng)險，下列表述正確的是( )。

A.當(dāng)市場利率上升時，債券價格不變

B.債券價格與市場利率變動方向一致

C.債券價格與市場利率變動呈反向變動

D.當(dāng)市場利率上升時，債券價格上升

4.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，不正確的是( )。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

D.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

5.下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的說法，錯誤的是( )。

A.歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲

B.歐式期權(quán)的買方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履約，如果推遲，期權(quán)則將被作廢

C.美式期權(quán)的買方應(yīng)在期權(quán)到期前的10天內(nèi)執(zhí)行期權(quán)

D.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)高一些

6.下列關(guān)于衍生工具的說法中，不正確的是( )。

A.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

B.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具

C.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

7.下列有關(guān)基金利潤的說法中，正確的是( )。

A.基金利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等

B.基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及傭金等

C.利息收入是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益

D.利息收入指基金資產(chǎn)在運(yùn)作的過程中產(chǎn)生的各種利潤

8.合格境外機(jī)構(gòu)投資者的投資范圍不包括( )。

A.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

B.在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品

C.證券投資基金

D.遠(yuǎn)期合約

9.我國證券交易所為會員制，交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。總經(jīng)理由( )任免。

A.交易所外的第三方

B.交易所會員大會

C.交易所理事會

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

10.關(guān)于債券的久期和凸性，下列說法中，錯誤的是( )。

A.麥考利久期是債券的平均到期時間，它從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限

B.凸性是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式，適用于利率變化較大時

C.價格收益率曲線越彎曲，凸性越大，用久期來衡量債券價格變動的偏差就越大

D.久期和凸性對重要的應(yīng)用是免疫策略，常用的有所得免疫和價格免疫