2018年10月證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》部分真題及答案(網(wǎng)友版)

選擇題部分

1. 可以參與發(fā)行人的經(jīng)營決策的是( )。

A.債券持有人

B.股票持有人

C.期權(quán)持有人

D.基金持有人

【答案】B

【解析】債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證，作為債權(quán)人即債券的購買方擁有到期收回本息的權(quán)利，除此之外，不能參與公司運營決策。因此 A錯誤。股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的證明，持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，可參與公司的重大決策。期權(quán)是提前支付一定費用，約定在未來買賣某樣?xùn)|西的權(quán)力，到期履約即可，不參與經(jīng)營決策。因此 C 錯誤。基金是通過向投資者募資，由專業(yè)投資基金進(jìn)行運作和管理的投資工具，基金持有人享有的是收益分配的權(quán)力，同樣不參與運營決策。因此 D錯誤。故本題選擇 B 選項。

2.封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在( )以上。

A.10 年

B.2 年

C.15 年

D.5 年

【答案】D

【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在 5 年以上，一般為 10 年或者 15 年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。故本題選擇 D 選項。

3.基金管理人在基金管理過程中產(chǎn)生的風(fēng)險稱為( )。

A.內(nèi)部風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.期權(quán)風(fēng)險

D.基金風(fēng)險

【答案】A

【解析】內(nèi)部風(fēng)險主要來自基金管理人方面的風(fēng)險，是指基金管理人在管理過程之中產(chǎn)生的風(fēng)險，多屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險，通過針對性的措施，可以得到有效控制。除此之外，信用風(fēng)險也屬于內(nèi)部風(fēng)險。而政策風(fēng)險則屬于外部風(fēng)險，也就是系統(tǒng)性風(fēng)險，同屬于外部風(fēng)險的還包括市場風(fēng)險。C 和 D 選項則是按照投資工具的不同所分，與題意不符。故本題選擇 A 選項。

4.我國的貨幣市場基金通常的申購費率為( )。

A.0.1%

B.0.15%

C.0

D.0.05%

【答案】C

【解析】我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為 0。一般是從基金財產(chǎn)中計提不高于 0.25%的銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。故本題選 C 選項。

5.下列屬于我國海外上市公司指數(shù)的是( )。

A.CBOE 中國指數(shù)

B.恒生指數(shù)

C.深證 100 指數(shù)

D.上證指數(shù)指數(shù)

【答案】A

【解析】CBOE 中國指數(shù)是指在芝加哥期權(quán)交易所上市交易的中國指數(shù)期貨。恒生指數(shù)由中國香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)公司編制的指數(shù)。深證 100指數(shù)，由深圳證券交易所委托深圳證券信息公司編制維護(hù)，指數(shù)包含了深圳市場 A 股流通市值最大、成交最活躍的 100 只成份股。上證指數(shù)指數(shù)又名上證綜合指數(shù)。故本題選擇 A 選項。

6. 我國證券投資基金反映的是一種( )關(guān)系

A.信托

B.擔(dān)保

C.債券

D.股權(quán)

【答案】A

【解析】基金是指通過向投資者募集資金，形成獨立基金財產(chǎn)，由專業(yè)投資基金進(jìn)行基金投資和管理，由基金托管人進(jìn)行資產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益、共擔(dān)投資風(fēng)險的一種集合投資方式。因此基金反映的是信托關(guān)系，但公司型基金除外。故本題選擇 A 選項。

7.OTC 市場是( )的簡稱。

A.發(fā)行市場

B.場內(nèi)市場

C.交易市場

D.場外市場

【答案】D

【解析】OTC 市場又稱場外交易市場或柜臺交易市場或店頭市場。主要是一對一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主。包括區(qū)域性股權(quán)市場，券商柜臺市場，機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)，私募基金市場四部分。此題主要與場內(nèi)市場(證券交易所市場)區(qū)分。故本題選擇 D 選項。

8.基金一般都按照( )的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

A.固定

B.絕對

C.相對

D.變動

【答案】A

【解析】基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。故本題選擇 A 選項。

9.下列關(guān)于我國證券交易所理事會的有關(guān)說法，錯誤的是()

A. 理事會會議至少每半年召開一次

B. 理事會會議決議應(yīng)當(dāng)在會議結(jié)束后兩個工作日向中國證監(jiān)會報告

C. 理事會會議須有三分之二以上理事出席

D. 理事會會議決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會議的三分之二以上理事表決同意方為有效

【參考答案】A

10.金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的國際資金流動被稱為()

A. 投機性資金流動

B. 保值性資金流動

C. 盈利性資金流動

D. 國際間接投資

【參考答案】B

11.在無紙化發(fā)行條件下，權(quán)利人只能通過()來實現(xiàn)占有無紙化證券。

A. 證券賬戶的控制

B. 實物的控制

C. 資金賬戶的控制

D. 公司的控制

【參考答案】A

12.歷史的看，我國財政部代理發(fā)行地方政府債券所采取的方式不包括()

A. 合并賬戶

B. 合并托管

C. 合并發(fā)行

D. 合并名稱

【參考答案】A

13.目前，在我國從數(shù)量上看，是證券市場()最廣泛的投資者。

A. 機構(gòu)投資者

B. 非銀行金融機構(gòu)

C. 個人投資者

D. 證券公司

【參考答案】C

14.下列關(guān)于上市開放式基金的特點，錯誤的是()

A. 可以在交易所申購、贖回

B. 申購和贖回以現(xiàn)金進(jìn)行

C. 對申購，贖回有規(guī)模上的限制

D. 可以在代銷網(wǎng)點申購，贖回

【參考答案】A

15.基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去()后價值

A. 基金負(fù)債

B. 證券基金的費用

C. 各類證券的價值

D. 基金應(yīng)收的申購基金款

【參考答案】A

16.當(dāng)股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴(yán)重違法行為時，()會采取一定的措施以平抑股價波動。

A. 中國人民銀行

B. 證券監(jiān)督管理機構(gòu)

C. 證券業(yè)協(xié)會

D. 財政部

【參考答案】B

17.投資人可通過辦理()實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道的需要。

A. 份額轉(zhuǎn)換

B. 非交易過戶

C. 變更管理人業(yè)務(wù)

D. 轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)

【參考答案】D

18.長期國債的償還期一般為()。

A. 10 年以上

B. 5 年以上

C. 10 年

D. 15 年以上

【參考答案】A

19.對股份有限公司而言，可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)改變和分散的行為是()。

A. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

B. 引入戰(zhàn)略投資者

C. 發(fā)行優(yōu)先股

D. 發(fā)行普通股

【參考答案】C

20.我國證券基金行業(yè)的自律性組織是()。

A. 證券交易所

B. 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C. 中國證券業(yè)協(xié)會

D. 中國證監(jiān)會

【參考答案】B

21.我國目前的金融中介機構(gòu)體系包括了多層次銀行機構(gòu)體系，多元化投資中介體系和保險中介體系，其中在多層次銀行機構(gòu)體系中占據(jù)主導(dǎo)的機構(gòu)是()。

A. 中國人民銀行股份

B. 股份制商業(yè)銀行

C. 證券公司

D. 大型商業(yè)銀行

【參考答案】D

22.若法定存款準(zhǔn)備金為 r，原始存款為 D0，則簡單貨幣乘數(shù) m 為()

A. D0/r

B. 1/D0

C. r/D0

D. 1/r

【參考答案】D

23.目前，我國的開放式基金的估值頻率為()估值。

A. 每個交易日

B. 每三個交易日

C. 每兩個交易日

D. 每五個交易日

【參考答案】A

24.關(guān)于滬深 300 指數(shù)，以下說法錯誤的是( )

A.指數(shù)計算采用派許加權(quán)法

B.自由流通量是計算滬深 300 指數(shù)時使用的一個重要指標(biāo)

C.其成分股原則上每三個月調(diào)整一次

D.基點為 1000 點

【參考答案】C

25.世界上第一個股票交易所位于( )

A.安特衛(wèi)普

B.倫敦

C.費城

D.阿姆斯特丹

【參考答案】D

26.下列不屬于國際債券的主要投資者的是( )

A.自然人

B.各國政府

C.銀行或其他金融機構(gòu)

D.工商財團(tuán)

【參考答案】B

27.證券發(fā)行一般包括證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付三個環(huán)節(jié)。證券無紙化發(fā)行初始登記不發(fā)行實物證券,而是直接通過證券公司的證券簿記系統(tǒng)進(jìn)行( )

A.資金的募集和證券的登記

B.發(fā)行初始登記

C.證券制作

D.證券簽章

【參考答案】A

28.下列關(guān)于儲蓄國債的發(fā)行方式的說法，正確的是( )

A.只能采用代銷方式

B.可采用公開招標(biāo)方式

C.只能采用包銷方式

D.可采用包銷或代銷方式

【參考答案】D

29.企業(yè)改組為擬上市股份有限公司，發(fā)起人出資設(shè)立公司，由()出其驗資報告。

A.評估師事務(wù)所

B.保薦機構(gòu)

C.會計師事務(wù)所

D.律師事務(wù)所

【參考答案】C

30.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)()審查批準(zhǔn)。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

C.證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司

D.國家發(fā)展和改革委員會

【參考答案】B

31.關(guān)于股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌應(yīng)當(dāng)符合條件，下列說法錯誤的是()。

A.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

B.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)

C.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

D.具有持續(xù)經(jīng)營能力

【參考答案】B

32.在計算 VAR 的各種計算方法中，()可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風(fēng)險和波動性風(fēng)險。

A.德爾塔-正態(tài)分布法

B.蒙特卡羅模擬法

C.完全模擬法

D.局部估值法

【參考答案】B

33.外匯期貨又稱()，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。

A.利率期貨

B.貨幣期貨

C.歐洲期貨

D.歐元期貨

【參考答案】B

34.投資者通過()持有證券，記錄持有證券余額及其變動情況。

A.銀行賬戶

B.證券賬戶

C.結(jié)算賬戶

D.資金賬戶

【參考答案】B

35.典型的間接融資形式是與()發(fā)生信用關(guān)系。

A.銀行

B.證券

C.信托

D.基金

【參考答案】A

36.下列機構(gòu)投資者中，相對而言，投資方向受到較為嚴(yán)格限制的是()。

A.證券投資基金

B.社�；�金

C.企業(yè)年金

D.社會公益基金

【參考答案】B

37.股票的內(nèi)在價值就是股票未來收益的()。

A.價值總和

B.現(xiàn)值之和

C.期望價格

D.期望價值

【參考答案】B

38.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，短期融資券的注冊會議原則上每周召開 1 次，由()名注冊委員會委員

參加。

A.9

B.5

C.7

D.3

【參考答案】B

39.證券投資者保護(hù)基金是根據(jù)()募集形成的，在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。

A.《證券法》

B.《證券交易所管理辦法》

C.《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》

D.《證券登記結(jié)算管理辦法》

【參考答案】C

40.《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶( )。

A.停止清算

B.限制交易

C.強制銷戶

D.停止交易

【參考答案】B

41.歐盟金融工具市場指令主要從( )的角度，要求金融機構(gòu)必須對客戶的金融工具交易經(jīng)驗與知識進(jìn)行評估

A.投資者合規(guī)性

B.銷售適當(dāng)性

C.產(chǎn)品合規(guī)性

D.收益穩(wěn)定性

【參考答案】 B

42.以下屬于我國場內(nèi)市場的是( )。

A.區(qū)域性股權(quán)交易市場

B.中小企業(yè)板

C.券商柜臺市場

D.私募基金市場

【參考答案】B

43.關(guān)于股票價格指數(shù)期貨的說法，錯誤的是( )。

A.股價指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積

B.股價指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易

C.股價指數(shù)是以實物結(jié)算方式業(yè)結(jié)束交易的

D.股票價格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的

【參考答案】C

44.我國境外上市外資股主要由( )構(gòu)成。

Ⅰ.S 股

Ⅱ.H 股

Ⅲ.N 股

Ⅳ.B 股

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】境外上市外資股是股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。主要由 H 股、N股、S 股等構(gòu)成。S 股是指新加坡上市交易，H股是中國香港證券交易所上市交易的外資股，N股是在紐約交易所上市交易的外資股。B 股是在境內(nèi)(上海、深圳)證券交易所上市交易的外資股。故本題選擇 B 選項。

45.具有股權(quán)稀釋效應(yīng)的公司債券有( )。

Ⅰ.可轉(zhuǎn)換公司債券

Ⅱ.可分離交易債券

Ⅲ.附股權(quán)證公司債券

Ⅳ.可交換公司債券

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定時期內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票，可以起到股權(quán)稀釋的效應(yīng)。附股權(quán)證公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券。債券購買者可以在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。不會導(dǎo)致公司股權(quán)稀釋。包括債券和股權(quán)分離的可分離型公司債券。可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定時期內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。所交換股票為已發(fā)行股票，所以不存在股權(quán)稀釋。故本題選擇 C 選項。

46. 股票具有( )等特征。

Ⅰ.收益性

Ⅱ.風(fēng)險性

Ⅲ.流動性

Ⅳ.永久性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】股票作為證明股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性和參與性。故本題選擇 A 選項。

47.我國金融衍生工具市場分為( )。

Ⅰ.銀行間市場

Ⅱ.銀行柜臺市場

Ⅲ.交易所交易市場

Ⅳ.創(chuàng)業(yè)板市場

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】我國金融衍生工具市場分為交易所交易市場、場外交易市場，其中交易所交易市場包括銀行間與銀行柜臺衍生工具市場、證券公司機構(gòu)間與證券公司柜臺衍生工具市場兩大部分。創(chuàng)業(yè)板市場是股票交易的二板市場，是根據(jù)交易股票的所屬公司經(jīng)營狀況不同所做的分類，因此排除Ⅳ選項。故本題選擇 A 選項。

48.中國證券業(yè)協(xié)會履行的職能可以概括為( )。

Ⅰ.自律

Ⅱ.服務(wù)

Ⅲ.傳導(dǎo)

Ⅳ.監(jiān)管

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】中國證券業(yè)協(xié)會的職能管理主要是自律管理。包括自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。而監(jiān)管是中國證監(jiān)會的職責(zé)。故本題選擇 A 選項。

49..當(dāng)利率看跌時，可以( )

Ⅰ.將浮動利率債務(wù)類金融工具轉(zhuǎn)換成固定利率金融工具

Ⅱ.將固定利率資產(chǎn)類金融工具轉(zhuǎn)換成浮動利率金融工具

Ⅲ.將固定利率債務(wù)類金融工具轉(zhuǎn)換成浮動利率金融工具

Ⅳ.將浮動利率資產(chǎn)類金融工具轉(zhuǎn)換成固定利率金融工具

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【參考答案】C

50.政府債券的舉債主體包括( )

Ⅰ.中央政府

Ⅱ.地方政府

Ⅲ.國有企業(yè)

Ⅳ.國有金融機構(gòu)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【參考答案】C

51.簡單算術(shù)股價平均數(shù)的缺點有( )

Ⅰ.計算復(fù)雜

Ⅱ.沒有考慮權(quán)數(shù)

Ⅲ.計算結(jié)果不精確

Ⅳ.在樣本股發(fā)生股份變動時失去真實性、連續(xù)性和時間數(shù)列上的可比性

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【參考答案】D

52.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司具體負(fù)責(zé)( )

Ⅰ.證券賬戶的設(shè)立

Ⅱ.結(jié)算賬戶的設(shè)立

Ⅲ.證券的存管和過戶

Ⅳ.證券和資金的清算交收

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【參考答案】C

53.關(guān)于期貨交易，下列說法正確的是( )

Ⅰ.期貨交易是在集中的交易所市場以公開競價方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易

Ⅱ.期貨合約可以不進(jìn)行實物交收

Ⅲ.期貨合約可以進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)

Ⅳ.期貨合約交易雙方并不知道交易對手的情況

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【參考答案】D

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