理財規(guī)劃師二級輔導之退休養(yǎng)老規(guī)劃(1)

　　一、制定方案

　　知識要求：

　　(一) 影響退休養(yǎng)老計劃的客觀因素

　　1.退休時間

　　2.性別差異

　　3.人口結構

　　4.經濟運行周期

　　5.利率及通貨膨脹的長期趨勢

　　(二) 建立退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則

　　1.及早規(guī)劃原則

　　2. 彈性化原則：退休養(yǎng)老規(guī)劃應具有彈性或緩沖性，以增加其適應性;

　　3. 退休基金使用的收益化原則：投資者在保持穩(wěn)健性的前提下，追求收益最大化;

　　4. 謹慎性原則：多估計些支出，少估計些收入。

　　【例題】理財規(guī)劃師為客戶制訂退休養(yǎng)老規(guī)劃，必須遵循彈性化原則，下列做法符合這一原則的有()

　　A退休養(yǎng)老規(guī)劃的制訂，應當視個人的身心需求及實踐能力而定

　　B當理財規(guī)劃師發(fā)現擬定的目標高遠窒礙難行的時候，適當的調整，以可行的策略與目標取而代之

　　C勸說客戶盡早進行規(guī)劃

　　D在預測客戶的退休后的收入的時候對不確定性的收入采取保守預測

　　E發(fā)現客戶工作單位效益不佳，規(guī)劃師考慮了好壞兩種情形

　　解析：C屬于及早規(guī)劃原則;D反映了謹慎性原則

　　工作程序：

　　第一步：預測退休收入

　　客戶的退休收入包括社會保障、企業(yè)年金、商業(yè)保險、投資收益和兼職工作收入等。

　　客戶退休的收入情況往往是不確定的。

　　不同的退休養(yǎng)老規(guī)劃工具的收入構成了保障退休養(yǎng)老生活的不同“防線”：

　　第一道：國家的社會保險制度

　　第二道：企業(yè)年金收入

　　第三道：商業(yè)性養(yǎng)老保險的保險金收入

　　第四道：個人儲備的退休養(yǎng)老基金

　　第二步：找到差距并制定詳細的退休養(yǎng)老規(guī)劃

　　退休養(yǎng)老基金的缺口(大缺口)=退休養(yǎng)老資金的需求(折現值)-退休后收入的折現值

　　退休養(yǎng)老基金的小缺口=大缺口-已經積累的退休養(yǎng)老基金在退休時候的終值

　　這個小缺口就是客戶應當從現在開始積累退休養(yǎng)老基金所要達到的目標。

　　【例題】任何一項退休養(yǎng)老規(guī)劃都必須充分考慮經濟社會發(fā)展等客觀因素的影響，下列屬于影響客戶的退休養(yǎng)老規(guī)劃的客觀因素有()

　　A客戶退休后的生活打算 B經濟運行周期

　　C客戶的風險偏好 D客戶投資需求

　　E社會人口結構

　　解析：其他三項都屬于客戶的主觀因素

　　【例題】在我國企業(yè)年金基金必須指定受托人，受托人在企業(yè)年金的計劃中的職責有()

　　A制訂基金的投資方向 B編制基金的財務報告

　　C對年金的管理進行監(jiān)督 D收取個人基金的繳費

　　E建立投資風險準備金

　　【例題】安養(yǎng)信托是進行退休養(yǎng)老規(guī)劃的時候常常用到的一種規(guī)劃工具。下列有關安養(yǎng)信托的說法正確的包括()

　　A安養(yǎng)信托的委托人要將信托資金一次交付受托人

　　B安養(yǎng)信托的信托財產主要投向基金、存款、股票等金融工具

　　C安養(yǎng)信托本質上屬于一種自益信托

　　D目前我國已經推出了多種安養(yǎng)信托

　　E安養(yǎng)信托的受益人可以是委托人的子女，所以屬于他益信托

　　解析：D作為退休養(yǎng)老規(guī)劃的一個工具，安養(yǎng)信托在國外較為流行。目前我國還沒有安養(yǎng)信托產品推出，但是相信不久的將來，隨著金融產品和金融服務的豐富，安養(yǎng)信托也很快會引入到中國;E安養(yǎng)信托的受益人中必須包括委托人，可以有委托人的子女，是一種自益信托