風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃之投資規(guī)劃復(fù)習(xí)(1)

　　學(xué)習(xí)目標(biāo)

　　通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，理財(cái)規(guī)劃師要掌握有關(guān)投資規(guī)劃的基礎(chǔ)知識(shí)。正確把握投資規(guī)劃的含義，熟悉投資規(guī)劃前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作;從總體上把握整個(gè)投資規(guī)劃的流程;為進(jìn)一步的投資規(guī)劃工作打下基礎(chǔ);要掌握投資規(guī)劃所需要的所有客戶信息。首先要了解進(jìn)行投資規(guī)劃需要的客戶信息細(xì)目，分類檢查信息收集情況，對(duì)尚未收集的信息進(jìn)行收集，掌握這些信息的收集方法;掌握基本投資工具的功能和特點(diǎn)：包括股票、債券、基金、信托、外匯等。同時(shí)也需要掌握各種投資工具的操作流程，從而指導(dǎo)客戶投資。

　　第一節(jié) 投資規(guī)劃概述

　　一、投資規(guī)劃。

　　(一)投資與投資規(guī)劃：

　　1 投資的定義：

　　根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)上的定義，投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值以獲取未來(lái)更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。投資活動(dòng)范疇非常廣泛，這里我們所指的投資主要是家庭投資，或叫個(gè)人投資。簡(jiǎn)單來(lái)講，本金在未來(lái)能增值或獲得收益的所有活動(dòng)都可稱為投資。消費(fèi)與投資是一個(gè)相對(duì)的概念。消費(fèi)是現(xiàn)在享受，放棄未來(lái)的收益，投資是放棄現(xiàn)在的享受，獲得未來(lái)更大的收益。

　　2 直接投資與間接投資。

　　按照投資投入行為的直接程度，投資可分為直接投資和間接投資

　　(二)投資規(guī)劃與理財(cái)規(guī)劃。

　　1 理財(cái)規(guī)劃一般應(yīng)該涉及現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃與保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等內(nèi)容。投資規(guī)劃是理財(cái)規(guī)劃的一個(gè)組成部分，理財(cái)規(guī)劃師需要為客戶制定具體投資規(guī)劃方案。每個(gè)單項(xiàng)規(guī)劃可以具體解決某一方面的具體問(wèn)題，但僅僅依靠單項(xiàng)規(guī)劃并不能全面實(shí)現(xiàn)客戶的理財(cái)目標(biāo)，因此，理財(cái)規(guī)劃必須是一個(gè)全面綜合的整體性解決方案。

　　2 投資是實(shí)現(xiàn)其他財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要手段。如果沒(méi)有通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，客戶可能沒(méi)有足夠的財(cái)務(wù)資源來(lái)完成諸如購(gòu)房、養(yǎng)老等生活目標(biāo)。因而投資規(guī)劃對(duì)于整個(gè)理財(cái)規(guī)劃有重要的基礎(chǔ)性作用。

　　二、投資規(guī)劃準(zhǔn)備工作。

　　(一)樹(shù)立并協(xié)助客戶建立正確的投資觀念。

　　正確的投資觀念是任何投資規(guī)劃的起點(diǎn)。如果沒(méi)有正確的投資觀念，任何投資技巧都難以發(fā)揮作用。理財(cái)規(guī)劃師自己首先要樹(shù)立正確的投資觀念，并且將這種觀念貫徹于整個(gè)投資規(guī)劃制定過(guò)程中。投資的本質(zhì)不是單純追求收益，不能僅僅考慮收益和風(fēng)險(xiǎn)，投資追求的是成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間這四個(gè)維度的完美結(jié)合。

　　1 收益和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的觀念。

　　投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資遭受損失的可能性。這種可能性表現(xiàn)為預(yù)期投資收益未能實(shí)現(xiàn)或未能全部實(shí)現(xiàn)，以及投資本金遭受損失等。投資風(fēng)險(xiǎn)可以分六大類(見(jiàn)表5-4)。