“城市夾心族”理財(cái)：基金保險(xiǎn)股票合理投資

　　隨著人們生活水平的提高，我們溫飽之余有了理財(cái)?shù)男枰��?/p>

　　理財(cái)是伴隨我們一生的一種生活方式。在人生的不同階段，我們會(huì)有不同的理財(cái)目標(biāo)，比如買房、結(jié)婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休養(yǎng)老等等，這就需要我們制訂不同的理財(cái)規(guī)劃;而即使面臨同樣的目標(biāo)，每個(gè)人又因?yàn)榧彝ソY(jié)構(gòu)、收入高低及生活水平的不同，也需要制訂不同的目標(biāo)執(zhí)行計(jì)劃。

　　理財(cái)，需要科學(xué)規(guī)劃;家庭資產(chǎn)，需要合理配置。而這一切，都是因人而異，因時(shí)而異的。

　　家庭情況

　　廣告公司任職的丁女士今年28歲，稅后年薪約9萬(wàn)元。丈夫在大型國(guó)企工作，稅后年薪剛過(guò)12萬(wàn)元。夫婦倆年前剛剛生了女兒，孩子的開銷令家庭財(cái)政支出大增，而雙方父母遠(yuǎn)在山西，每年孝敬老人還要開支萬(wàn)余元。夫妻現(xiàn)居一套二室公寓，無(wú)貸款，市值約70萬(wàn)元。另還有一套房，貸款80多萬(wàn)元，目前出租。活期存款及現(xiàn)金有14萬(wàn)元，股票本金、基金還有若干，但市值虧損較大。全家人都沒(méi)有商業(yè)保險(xiǎn)。

　　■理財(cái)目標(biāo)

　　1、在目前不甚樂(lè)觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，希望能通過(guò)有效的理財(cái)途徑實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)的保值和增值。

　　2、想趁樓市走低時(shí)再買一套更大住房。

　　3、合理安排孩子未來(lái)的教育和夫婦自身保險(xiǎn)問(wèn)題。

　　■家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

　　1、消費(fèi)比例=總消費(fèi)/總收入

　　這個(gè)數(shù)值在0.4-0.6比較合適。換句話說(shuō)，每月應(yīng)該把4-6成的收入積攢下來(lái)，用于投資或其它支出。丁女士除去房貸和家庭支出，每月結(jié)余占到總收入的0.571，屬中等合理水平。

　　2、負(fù)債收入比例=年償還負(fù)債數(shù)/年收入

　　這個(gè)數(shù)值越低越好。個(gè)人負(fù)債收入比例的數(shù)值應(yīng)在0.35以下，高于此數(shù)值，則在進(jìn)行借貸融資時(shí)會(huì)出現(xiàn)一定困難。丁女士負(fù)債收入比為0.256，屬正常水平。

　　3、流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出

　　如果流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿足三個(gè)月開支，即該數(shù)值大于3，則客戶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性較好。該數(shù)值若過(guò)大，由于流動(dòng)資產(chǎn)的收益一般不高，因此就會(huì)影響到客戶資產(chǎn)的進(jìn)一步升值。也就是說(shuō)，銀行存款不是多多益善，一般有3-6個(gè)月的生活費(fèi)就可以了。丁女士流動(dòng)性比例14，過(guò)高，說(shuō)明投資不足。建議減少流動(dòng)性資產(chǎn)，將14萬(wàn)活期存款中的一部分做些投資。

　　4、工資收入占比=工資收入/總收入

　　這個(gè)數(shù)值越低越好。當(dāng)這個(gè)值為零，意味著我們無(wú)需通過(guò)自身體力和腦力的工作而維持生活，而是完全依靠我們的投資就可以獲取足夠的收入，財(cái)富生財(cái)，也就意味著我們已經(jīng)達(dá)到了財(cái)務(wù)自由。丁女士一家現(xiàn)在所有的收入均來(lái)源于工資收入，基本沒(méi)有投資理財(cái)收益。需要調(diào)整資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)，增加投資收入。

　　5、生活支出占比=生活支出/總支出

　　這個(gè)數(shù)值應(yīng)該小于50%，當(dāng)我們的基礎(chǔ)生活費(fèi)所占比例降低，我們?cè)趭蕵?lè)保健等方面的支出自然會(huì)高，這個(gè)指標(biāo)反映了我們的生活質(zhì)量。丁女士基本生活費(fèi)為7000元/月，但實(shí)際支出約在12833元/月，生活支出比為54.5%，這個(gè)比率偏高，在未來(lái)可以通過(guò)增加收入或降低支出來(lái)降低比率。而且目前每個(gè)月的支出沒(méi)有保障性支出費(fèi)用。

　　6、資產(chǎn)負(fù)債率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)

　　這個(gè)數(shù)值應(yīng)該小于0.5。丁女士尚余貸款82萬(wàn)元，而房屋現(xiàn)值125萬(wàn)元，自住房現(xiàn)值70萬(wàn)元，外加14萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄，所以資產(chǎn)負(fù)債率為82/(125+70+14+1.25+9)=0.374，小于0.5。財(cái)務(wù)比較健康，變現(xiàn)能力強(qiáng)。

　　■理財(cái)建議與規(guī)劃暫不割肉，細(xì)致分配流動(dòng)資金

　　兩人世界變成三口之家，收支結(jié)構(gòu)的改變以及中短期目標(biāo)的出現(xiàn)，使丁女士有必要結(jié)合自身目標(biāo)和現(xiàn)階段財(cái)務(wù)能力，適當(dāng)調(diào)整家庭大類資產(chǎn)的投入比例：

　　目前股票、基金大幅縮水，建議丁女士暫時(shí)不需要割肉。目前家庭流動(dòng)性資金過(guò)多，可留5萬(wàn)元準(zhǔn)備金，購(gòu)買貨幣基金，收益既高過(guò)活期存款，又具有非常靈活的變現(xiàn)方式。

　　還有9萬(wàn)元，建議將其中的30%用于一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債或貨幣型基金等低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性較高的產(chǎn)品，不僅可以隨時(shí)兌現(xiàn)，還可獲得高于儲(chǔ)蓄的收益率。50%的資金用于投資信托理財(cái)產(chǎn)品、債券或投資險(xiǎn)等金融產(chǎn)品，可長(zhǎng)期持有、擇機(jī)增減調(diào)整，這部分的收益比較穩(wěn)定，雖流動(dòng)性差些，但長(zhǎng)期的收益和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)穩(wěn)健。最后的20%資金可投資于股票型基金或股票等高風(fēng)險(xiǎn)類。

　　可從每月工資收入中拿出3000元做基金定投，建議選擇股票類基金50ETF，滬深300等五星級(jí)基金。

　　規(guī)劃教育金，定投越早越好

　　子女教育金是個(gè)長(zhǎng)期規(guī)劃，且屬剛性需求，不能順延或者提前。子女教育支出主要由教育金和撫育金組成，但是子女教育規(guī)劃的目標(biāo)和最終的完成進(jìn)度是因人而異的。

　　目前，許多銀行在主推"定投寶寶"的基金定投產(chǎn)品，在保障收入的同時(shí)，與孩子的成長(zhǎng)很好地結(jié)合起來(lái)。這是讓時(shí)間復(fù)利發(fā)揮作用的好機(jī)會(huì)，利用好這個(gè)機(jī)會(huì)可以更輕松實(shí)現(xiàn)孩子教育經(jīng)費(fèi)的積累，而投資與孩子智商、財(cái)商一起成長(zhǎng)的產(chǎn)品是較好的選擇之一。孩子越小，投資越早，對(duì)實(shí)現(xiàn)定投目標(biāo)就越有利。定投金額可以根據(jù)自身情況決定每個(gè)月的定投金額300-500元均可。少兒保險(xiǎn)也可累積教育資金，購(gòu)買保險(xiǎn)也是父母為孩子設(shè)定教育基金的一種比較理想的理財(cái)工具。它具有儲(chǔ)蓄、保障、分紅和投資等多項(xiàng)功能，并且由于育兒資金拒絕風(fēng)險(xiǎn)，顯得較為穩(wěn)定。

　　就樓市現(xiàn)狀，建議三四年后再換房

　　住房支出可分為住房消費(fèi)和住房投資，丁女士已有兩套自住房產(chǎn)，希望再購(gòu)買一套200萬(wàn)元左右的大房方便孩子就學(xué)。結(jié)合房地產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀，建議3-4年后購(gòu)房。為了日后每個(gè)月還款不影響正常生活，建議把現(xiàn)有自用住房出售，減少貸款額度。由于是第二套房屋貸款，利率上浮，所以在購(gòu)房之后會(huì)面臨一段比較辛苦的供房階段，在這段日子里，開源節(jié)流將成為生活的要點(diǎn)。

　　[理財(cái)師手記](méi)

　　理財(cái)需要知識(shí)，更需要經(jīng)驗(yàn)

　　上有老下有小的"夾心族"真的很不容易，以上方案只是一個(gè)基本的組合。理財(cái)其實(shí)只是一種理念，上海經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，人們的理財(cái)觀念也與時(shí)代同步前行。投資理財(cái)?shù)闹�識(shí)很多，但更需要的是經(jīng)驗(yàn)，在日后的生活中不斷積累心得，合理安排資金，快樂(lè)幸福地生活。在此要提醒"夾心族"們?cè)缱霭才�，理�?cái)從現(xiàn)在開始，從點(diǎn)滴開始，祝愿你們未來(lái)的路越走越好，生活品質(zhì)越來(lái)越高。

　　保額就是"量化的負(fù)債"

　　□中國(guó)平安(601318,股吧)楊春光

　　人壽保險(xiǎn)的保額其實(shí)是一種"量化的負(fù)債"，也就是說(shuō)當(dāng)被保險(xiǎn)人出現(xiàn)不能及時(shí)"還債"的情況時(shí)，將由保險(xiǎn)公司根據(jù)雙方的約定代為"還債"。很多家庭在考慮保險(xiǎn)規(guī)劃的時(shí)候如果不知道具體需要多少"保額"的話，只需要把家庭的"負(fù)債"列出來(lái)簡(jiǎn)單計(jì)算一下就能得出。

　　以本案例丁女士家庭來(lái)說(shuō)，目前家庭的"負(fù)債"主要有以下三筆：1、房屋貸款82萬(wàn)元。2、子女教育金準(zhǔn)備，據(jù)統(tǒng)計(jì)目前撫養(yǎng)一名子女完成大學(xué)本科教育平均需花費(fèi)50萬(wàn)元。3、贍養(yǎng)老人，以每年1萬(wàn)元連續(xù)支付20年計(jì)算，共需20萬(wàn)元。

　　以上三項(xiàng)相加，總的"負(fù)債"達(dá)到150萬(wàn)元，也就是說(shuō)丁女士家庭總的保額目前至少需要達(dá)到150萬(wàn)元以上比較合適。當(dāng)家庭總保額確定好以后，接下來(lái)需要考慮是如何分配保額，一般是按照家庭成員的收入比例來(lái)進(jìn)行配置。如丁女士家庭中，丁女士和丈夫兩人的收入比例為9：12，所以丁女士和丈夫的保額大致為60萬(wàn)和90萬(wàn)。當(dāng)然，不是所有的保額都需要通過(guò)購(gòu)買定期壽險(xiǎn)或意外險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。譬如說(shuō)，夫婦雙方各自購(gòu)買10萬(wàn)元的重大疾病保險(xiǎn)，可以從總數(shù)中"扣除"20萬(wàn)，如果50萬(wàn)的教育準(zhǔn)備金中有30萬(wàn)是通過(guò)教育金保險(xiǎn)的方式來(lái)準(zhǔn)備的話，又可以"扣除"30萬(wàn)元，如果夫妻雙方的共計(jì)有50萬(wàn)的養(yǎng)老金是通過(guò)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的方式來(lái)準(zhǔn)備的話，又可以"扣除"50萬(wàn)。如此計(jì)算下來(lái)，剩下的50萬(wàn)元"家庭負(fù)債"可以通過(guò)定期壽險(xiǎn)或意外險(xiǎn)的方式來(lái)補(bǔ)足。

　　相信讀者已經(jīng)明白了我所說(shuō)的"負(fù)債"其實(shí)就是個(gè)人對(duì)家庭所承擔(dān)的"責(zé)任"，是需要通過(guò)未來(lái)所獲得的持續(xù)工作收入來(lái)履行的"責(zé)任"，保額就是對(duì)這份"責(zé)任"的量化。

　　人生責(zé)任最重，保險(xiǎn)需求最高

　　□恒生銀行 毛飛緋

　　在進(jìn)行家庭保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，首先要給家庭的經(jīng)濟(jì)支柱投保保險(xiǎn)，一般而言，一個(gè)家庭的保障順序是根據(jù)收入高低的順序來(lái)安排。此時(shí)是丁女士夫婦人生責(zé)任最重也是保險(xiǎn)需求最高的時(shí)候，因此，給夫妻二人的保障應(yīng)該全面充足。

　　首先，應(yīng)考慮到如遭遇意外或疾病，如何保障自己和家庭的生活，尤其是家庭"頂梁柱"的先生�？煽紤]購(gòu)買重大疾病保險(xiǎn)，采取消費(fèi)型和終身型的重大疾病產(chǎn)品組合，并附以較高比例的意外險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)。同時(shí)也要考慮到按揭購(gòu)房的負(fù)債、孩子的成長(zhǎng)周期，購(gòu)買一份定期壽險(xiǎn)，保障的期限與貸款期限、孩子成長(zhǎng)周期相結(jié)合。其次，在保額設(shè)定和保費(fèi)支出方面，也要進(jìn)行科學(xué)合理的安排，建議丁女士家庭保險(xiǎn)年度保費(fèi)控制在8000元左右