2023年基金從業(yè)資格考試試題庫(kù)：債券價(jià)格

1.假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價(jià)格為()元。

A.100.80

B.100.50

C.96.15

D.100.24

【答案】D

【解析】對(duì)于一年付息一次的債券而言，債券價(jià)格=面值×(1+票面利率)/(1+到期收益率)。債券價(jià)格=100×(1+4.25%)/(1+4%)=100.24(元)。

2.某投資組合p與市場(chǎng)收益的協(xié)方差是3，市場(chǎng)收益的方差是2，該投資組合的貝塔系數(shù)是

()。

A.2

B.3

C.1.5

D.1

【答案】C

【解析】根據(jù)貝塔系數(shù)的計(jì)算公式可知：式中，Cov(r p，r m)是投資組合p的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差;σ 2 m是市場(chǎng)收益的方差。所以，β=3/2=1.5。

3.某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為()。

A.10

B.5

C.0

D.15

【答案】C

【解析】幾何平均收益率計(jì)算公式如下：

4.假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.4848元，2013年9月1日的單位凈值為1.788 6元。期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發(fā)紅利0.275元。該基金2013年2月27日(除息日前一天)的單位凈值為1.897 6元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為()。

A.40.87%

B.40.07%

C.47.08%

D.48.7%

【答案】A

5.應(yīng)計(jì)收益率為8.21%時(shí)某5年期附息債券的價(jià)格為89.1303元，應(yīng)計(jì)收益率為8.26%時(shí)其價(jià)格為88.900 1元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為()元。

A.0.230 2

B.0.023 02

C.0.460 4

D.0.046 04

【答案】D

【解析】1個(gè)基點(diǎn)等于0.01%。應(yīng)計(jì)收益率8.21%變?yōu)?.26%，增加了5個(gè)基點(diǎn)，其對(duì)應(yīng)的債券價(jià)格變動(dòng)：89.130 3-88.900 1=0.2302，因而其基點(diǎn)價(jià)格值為0.04604元。

6.某投資者通過(guò)場(chǎng)外投資1萬(wàn)元申購(gòu)某上市開放式基金，假設(shè)基金管理人規(guī)定的申購(gòu)費(fèi)率為1.5%，申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為1.025元，則申購(gòu)手續(xù)費(fèi)為()元。

A.9 852.22

B.10 000

C.9 611.92

D.147.78

【答案】D

【解析】計(jì)算公式如下：凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)，申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額-凈申購(gòu)金額，申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值。凈申購(gòu)金額=10000/(1+1.5%)=9852.22(元)，申購(gòu)手續(xù)費(fèi)=10 000-9 852.22=147.78(元)。

7.某投資人投資1萬(wàn)元申購(gòu)某上市開放式基金，申購(gòu)費(fèi)率為1.5%，假定申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為1.050 0元，則其可得到的申購(gòu)份額為()份。

A.952 3.81

B.938 3.07

C.985 2.22

D.953 5.33

【答案】B

【解析】申購(gòu)費(fèi)用與申購(gòu)份額的計(jì)算公式如下：凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)，申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額-凈申購(gòu)金額，申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值。凈申購(gòu)金額=10 000/(1+1.5%)=9 852.22(元)，申購(gòu)份額=9 852.22/1.050 0=9 383.07(份)。

8.某投資組合的平均報(bào)酬率為16%，報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為24%，貝塔系數(shù)為1.1，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，其特雷諾指數(shù)為()。

A.0.09

B.0.1

C.0.41

D.0.44

【答案】A

9.若某投資者投資10萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)某保本基金，假設(shè)該筆認(rèn)購(gòu)按照100%比例全部確認(rèn)，并持有到保本期到期，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.0%。假定募集期間產(chǎn)生的利息為50元，基金份額面值為1元，持有期基金累計(jì)分紅0.08元/基金份額。則認(rèn)購(gòu)份額為()份。

A.99 009.9

B.990.1

C.99 059.9

D.100 000

【答案】C

【解析】認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和份額：凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額，認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值。凈認(rèn)購(gòu)金額=100000/(1+1.0%)=99009.90，認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=100000-99009.90=990.10，認(rèn)購(gòu)份額=(99009.90+50)/1=99059.90

10.假設(shè)某投資者在某ETF基金募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)了5 000份ETF，基金份額折算日的基金資產(chǎn)凈值為3 127 000 230.95元，折算前的基金份額總額為3 013 057 000份，當(dāng)日標(biāo)的指數(shù)收盤值為966.45元，則該投資者折算后的基金份額為()份。

A.5 000

B.3 013

C.5 396.22

D.5 369.22

【答案】D

【解析】T日標(biāo)的指數(shù)收盤值為I,基金管理人計(jì)算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值X和基金份額總額Y。折算比例=(X/Y)/(I/1 000)，折算后的份額=原持有份額×折算比例。折算比例=(3 127 000 230.95/3 013 057 000)/(966.45/1 000)=1.073 843 95。該投資者折算后的基金份額=5 000×1.073 843 95=5 369.22(份)。

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