2019年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎》第二章習題

1.公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權的是()。

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實際控股人

答案：C

解析：債權資本是一種借入資本，代表了公司的合約義務，因此債券持有者/債權人擁有公司資產(chǎn)的最高索取權。

2.下列關于股票價值的說法錯誤的是()。

A.股票的票面價值又被稱為“面值”

B.如果以面值作為發(fā)行價，被稱為“平價發(fā)行”

C.股票的內在價值決定股票的市場價格

D.股票的票面價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

答案：D

解析：股票的票面價值即在股票票面上標明的金額;股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

3.下列關于普通股和優(yōu)先股的區(qū)別，說法正確的是()。

A.普通股的股利是固定的

B.優(yōu)先股在發(fā)行時就約定了固定的股息率，無論公司經(jīng)營狀況和盈利水平如何變化，該股息率不變

C.公司清算，分配剩余財產(chǎn)時，優(yōu)先股在普通股之后分配

D.優(yōu)先股具有較高風險和較高收益

答案：B

解析：A項，普通股的股利不固定，在股份公司盈利較多時，普通股股東可獲得較高的股利收益;C項，在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權利是受限制的，一般無表決權;D項，普通股具有較高風險和較高收益。

4.關于可轉換債券，下列敘述錯誤的是()。

A.可轉換債券具有雙重選擇權

B.可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券

C.可轉換債券是一種混合債券

D.投資者可自行選擇是否轉股，而發(fā)行人沒有實施贖回條款的選擇權

答案：D

解析：對于投資者來說，擁有轉股權，可自行選擇是否轉股，可轉換債券是一種較低債息收益和轉股權組合的證券;對于發(fā)行人來說，擁有提前贖回的權利，可自行選擇是否提前贖回。

5.非系統(tǒng)性風險是指個別證券特有的風險，包括企業(yè)的()。

Ⅰ.信用風險

Ⅱ.經(jīng)營風險

Ⅲ.財務風險

Ⅳ.政治風險

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案：B

解析：非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括財務風險、經(jīng)營風險和流動性風險。