《中級經(jīng)濟(jì)法》知識點(diǎn)講解：證券法律制度概述

　　一、證券的概念

　　1、證券有廣義和狹義之分。廣義的有價(jià)證券，是指證明持券人享有一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)益的書面憑證，包括三種：(1)資本證券，如股票、債券、證券衍生品種等;(2)貨幣證券，如匯票、本票、支票等;(3)商品證券，如提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單等。

　　提示：本章介紹的“證券”僅指資本證券這一狹義的有價(jià)證券。

　　2、證券具有以下幾個(gè)方面的特征：

　　(1)證券是一種投資憑證;(2)證券是一種權(quán)益憑證;(3)證券是一種可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利憑證。

　　二、證券市場的概念

　　1、證券市場是指證券發(fā)行與交易的場所。證券市場分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場又稱一級市場;證券流通市場又稱二級市場，是對已發(fā)行的證券進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓交易的場所。

　　2、證券市場的主體包括證券發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)、交易場所以及自律性組織和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　三、證券管理原則

　　(一)公開、公平、公正原則;

　　(二)自愿、有償、誠實(shí)信用原則;

　　(三)守法原則;

　　(四)證券業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理原則;

　　(五)保護(hù)投資者的合法權(quán)益原則;

　　(六)監(jiān)督管理與自律管理相結(jié)合原則。

　　四、證券發(fā)行、交易有關(guān)的機(jī)構(gòu)

　　(一)證券交易所(重點(diǎn))

　　1、證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。

　　(1)證券交易所有公司制和會(huì)員制之分。會(huì)員制證券交易所是非營利性的法人組織;實(shí)行會(huì)員制的證券交易所的財(cái)產(chǎn)積累歸會(huì)員所有，其權(quán)益由會(huì)員共同享有，在其存續(xù)期間，不得將其財(cái)產(chǎn)積累分配給會(huì)員。

　　(2)公司制證券交易所是以公司形式出現(xiàn)的營利性法人。

　　2、證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。

　　(1)證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

　　(2)我國證券交易所是實(shí)行自律管理的會(huì)員制的事業(yè)法人。如交易所必需要制定章程，章程的制定和修改必需經(jīng)過證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

　　3、有下列情形之一的，不得擔(dān)任證券交易所的負(fù)責(zé)人：

　　(1)因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年; ?！?/P>

　　(2)因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年;

　　(3)無民事行為能力或者限制民事行為能力;

　　(4)因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年;

　　(5)擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年;

　　(6)擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年;

　　(7)個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。

　　4、證券交易所不單只是提供交易場所和設(shè)施，更重要的是要監(jiān)督證券交易職責(zé)

　　(1)因突發(fā)性事件而影響證券交易正常進(jìn)行時(shí)，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施，因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時(shí)停市。

　　(2)證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時(shí)停市，必須及時(shí)報(bào)告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

　　(3)證券交易所對在交易所進(jìn)行證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報(bào)告。

　　(4)證券交易所應(yīng)當(dāng)對上市公司披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息。

　　解釋：我國監(jiān)督上市公司信息披露的機(jī)構(gòu)是證監(jiān)會(huì)和證券交易所。

　　(5)證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

　　【例題】關(guān)于證券交易所，下列哪一表述是正確的?(　)

　　A、會(huì)員制證券交易所從事業(yè)務(wù)的盈余和積累的財(cái)產(chǎn)可按比例分配給會(huì)員

　　B、證券交易所總經(jīng)理由理事會(huì)選舉產(chǎn)生并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

　　C、證券交易所制定和修改章程應(yīng)報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

　　D、證券交易所的設(shè)立和解散必須由國務(wù)院決定

　　答案：D

　　解析：(1)實(shí)行會(huì)員制的證券交易所的財(cái)產(chǎn)積累歸會(huì)員所有，其權(quán)益由會(huì)員共同享有，在其存續(xù)期間，不得將其財(cái)產(chǎn)積累分配給會(huì)員，A項(xiàng)錯(cuò)誤;(2)證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免，B項(xiàng)錯(cuò)誤;(3)證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn);C項(xiàng)錯(cuò)誤;(4)證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定，D項(xiàng)正確。

    2012會(huì)計(jì)職稱考試VIP無憂退費(fèi)班限額報(bào)名中

    【免費(fèi)試聽】【學(xué)習(xí)計(jì)劃】【招生方案】【報(bào)名注冊】

　　(二)證券公司(重點(diǎn)掌握)

　　1、證券公司的設(shè)立、變更和終止必須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依照法定的程序?qū)彶榕鷾?zhǔn)，未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。

　　2、證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或者股份有限公司，證券公司必須在其名稱中標(biāo)明“證券有限責(zé)任公司”或者“證券股份有限公司”字樣。

　　3、經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：(1)證券經(jīng)紀(jì);(2)證券投資咨詢;(3)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問;(4)證券承銷與保薦;(5)證券自營;(6)證券資產(chǎn)管理;(7)其他證券業(yè)務(wù)。

　　提示：證券公司經(jīng)營上述第(1)項(xiàng)到第(3)項(xiàng)業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元;經(jīng)營第(4)項(xiàng)至第(7)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;經(jīng)營第(4)項(xiàng)至第(7)項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。

　　【例題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，證券公司同時(shí)經(jīng)營證券自營和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為( )。

　　A、人民幣5000萬元 B、人民幣1億元

　　C、人民幣5億元 D、人民幣10億元

　　答案：C

　　4、證券公司的經(jīng)營權(quán)限(重點(diǎn))

　　(1)證券公司不得為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔(dān)保。

　　(2)證券公司必須將其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開辦理，不得混合操作。

　　(3)證券公司的自營業(yè)務(wù)必須以自己的名義進(jìn)行，不得假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行。證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。

　　(4)證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。

　　(5)證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格。

　　(6)證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

　　(7)證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過其依法設(shè)立的營業(yè)場所私下接受客戶委托買賣證券。

　　(8)證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述資料的保存期限不得少于20年。

　　【例題】根據(jù)證券公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的不同，注冊資本的要求不同。下列選項(xiàng)中，需要注冊資本最低限額為人民幣1億元的有(　)。

　　A、證券投資咨詢 B、證券自營

　　C、證券承銷與保薦 D、證券經(jīng)紀(jì)

　　答案：BC

　　解析：本題考核點(diǎn)是證券公司注冊資本。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦;證券自營;證券資產(chǎn)管理;其他證券業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。

　　(三)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　1、投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)主管部門批準(zhǔn)。

　　2、投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：

　　(1)代理委托人從事證券投資;

　　(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失;

　　(3)買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票;

　　(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息;

　　(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。

　　3、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評級報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

    2012會(huì)計(jì)職稱考試VIP無憂退費(fèi)班限額報(bào)名中

    【免費(fèi)試聽】【學(xué)習(xí)計(jì)劃】【招生方案】【報(bào)名注冊】

    現(xiàn)報(bào)名輔導(dǎo)套餐可享六折優(yōu)惠    2011年會(huì)計(jì)職稱考試真題匯總

    2012年中級會(huì)計(jì)職稱教材變化分析