2015年中級會計師《財務(wù)管理》上市公司的股票發(fā)行考點(diǎn)

　　【摘要】中級會計師《財務(wù)管理》考試時間為9月12日上午9：00-11：30考試時長為2.5小時，現(xiàn)環(huán)球網(wǎng)校提供考試中常出現(xiàn)的考點(diǎn)“2015年中級會計師《財務(wù)管理》上市公司的股票發(fā)行考點(diǎn)”，將2015年中級會計師考試《財務(wù)管理》相關(guān)知識點(diǎn)“上市公司的股票發(fā)行”進(jìn)行了講解，財務(wù)管理需要記憶公式，基礎(chǔ)知識最重要，現(xiàn)整理如下，供中級會計師考生學(xué)習(xí)中級財務(wù)管理，考生可在考前了解環(huán)球網(wǎng)校課程>>2015年考前沖刺方案，祝你順利通關(guān)

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　　上市公司的股票發(fā)行

　　上市的股份有限公司在證券市場上發(fā)行股票，包括公開發(fā)行和非公開發(fā)行兩種類型。

　　公開發(fā)行股票又分為首次上市公開發(fā)行股票和上市公開發(fā)行股票，非公開發(fā)行即向特定投資者發(fā)行，也叫定向發(fā)行。

　　一、首次上市公開發(fā)行股票(IPO)

　　首次上市公開發(fā)行股票(Initial Public Offering，以下簡稱IPO)，是指股份有限公司對社會公開發(fā)行股票并上市流通和交易。實(shí)施IPO的公司，自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上(經(jīng)國務(wù)院特別批準(zhǔn)的除外)，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)頒布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的相關(guān)條件，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

　　實(shí)施IPO發(fā)行的基本程序是：

　　(1)公司董事會應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他事項(xiàng)作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn);

　　(2)公司股東大會就本次發(fā)行股票作出的決議;

　　(3)由保薦人保薦并向證監(jiān)會申報;

　　(4)證監(jiān)會受理，并審核批準(zhǔn);

　　(5)自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個月內(nèi)公開發(fā)行股票;超過6個月未發(fā)行的，核準(zhǔn)失效，須經(jīng)證監(jiān)會重新核準(zhǔn)后方可發(fā)行。

　　二、上市公開發(fā)行股票

　　上市公開發(fā)行股票，是指股份有限公司已經(jīng)上市后，通過證券交易所在證券市場上對社會公開發(fā)行股票。上市公司公開發(fā)行股票，包括增發(fā)和配股兩種方式。增發(fā)是指上市公司向社會公眾發(fā)售股票的再融資方式，而配股是指上市公司向原有股東配售發(fā)行股票的再融資方式。

　　三、非公開發(fā)行股票

　　上市公司非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為，也叫定向募集增發(fā)。定向增發(fā)的對象可以是老股東，也可以是新投資者，但發(fā)行對象不超過10名，發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。

　　上市公司定向增發(fā)優(yōu)勢在于：

　　(1)有利于引入戰(zhàn)略投資者和機(jī)構(gòu)投資者;

　　(2)有利于利用上市公司的市場化估值溢價，將母公司資產(chǎn)通過資本市場放大，從而提升母公司的資產(chǎn)價值;

　　(3)定向增發(fā)是一種主要的并購手段，特別是資產(chǎn)并購型定向增發(fā)，有利于集團(tuán)企業(yè)整體上市，并同時減輕并購的現(xiàn)金流壓力。

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　　中級會計職稱考試時間安排

　　中級資格《財務(wù)管理》科目考試時長為2.5小時，《經(jīng)濟(jì)法》科目考試時長為2.5小時，《中級會計實(shí)務(wù)》科目考試時長為3小時。高級資格《高級會計實(shí)務(wù)》科目考試時長為3.5小時。

　　參加中級資格考試的人員，必須在連續(xù)的兩個考試年度內(nèi)通過全部科目的考試，方可獲得中級資格證書。

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