理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)：理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容、工具與流程

　　(1)理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容

　　根據(jù)理財(cái)規(guī)劃的定義，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的具體內(nèi)容包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃八個(gè)方面。

　　1)現(xiàn)金規(guī)劃

　　現(xiàn)金規(guī)劃是一項(xiàng)活動(dòng)，它是進(jìn)行家庭或者個(gè)人日常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的管理?，F(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應(yīng)急基金，保障個(gè)人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定。

　　2)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃

　　風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃則是指經(jīng)濟(jì)單位通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，以盡量小的成本去爭(zhēng)取最大的安全保障和經(jīng)濟(jì)利益的行為。

　　3)家庭消費(fèi)支出規(guī)劃

　　家庭消費(fèi)支出規(guī)劃主要是基于一定的財(cái)務(wù)資源下，對(duì)家庭消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃，以達(dá)到適度消費(fèi)，穩(wěn)步提高生活質(zhì)量的目標(biāo)。家庭消費(fèi)支出規(guī)劃主要包括住房消費(fèi)規(guī)劃、汽車(chē)消費(fèi)規(guī)劃以及信用卡與個(gè)人信貸消費(fèi)規(guī)劃等。

　　4)教育規(guī)劃

　　教育規(guī)劃在中國(guó)家庭中主要是準(zhǔn)備子女接受高等教育的費(fèi)用。近年來(lái)，隨著高等教育學(xué)費(fèi)的逐年提高和整個(gè)社會(huì)重視知識(shí)氛圍的形成，子女教育規(guī)劃已經(jīng)成為家庭理財(cái)規(guī)劃中非常重要的一部分。 ’

　　5)稅收籌劃

　　稅收籌劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后收入最大化的過(guò)程。

　　6)投資規(guī)劃

　　合適的投資規(guī)劃是為不同客戶(hù)或同一客戶(hù)不同時(shí)期的理財(cái)目標(biāo)而設(shè)計(jì)的，不同的理財(cái)目標(biāo)要借助于不同的投資產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)。

　　7)退休養(yǎng)老規(guī)劃

　　退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證客戶(hù)在將來(lái)有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開(kāi)始積極實(shí)施的規(guī)劃方案。退休規(guī)劃核心在于進(jìn)行退休需求的分析和退休規(guī)劃工具的選擇。退休規(guī)劃的工具具體來(lái)說(shuō)包括社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其他儲(chǔ)蓄和投資方式。

　　8)財(cái)產(chǎn)分配規(guī)劃

　　財(cái)產(chǎn)分配規(guī)劃是指為了使家庭財(cái)產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收益在家庭成員之間實(shí)現(xiàn)合理的分配而做的財(cái)務(wù)規(guī)劃。財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃是為了保證家庭財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)代際相傳、安全讓渡而設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)方案，也就是遺產(chǎn)規(guī)劃，是當(dāng)事人在其健在時(shí)通過(guò)選擇遺產(chǎn)管理工具和制定遺產(chǎn)分配方案，將擁有或控制的各種資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行安排，確保在自己去世或喪失行為能力時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)一定的目標(biāo)，是從財(cái)務(wù)的角度對(duì)個(gè)人一生財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的整體規(guī)劃。

　　(2)理財(cái)規(guī)劃的主要工具

　　理財(cái)規(guī)劃的主要工具有：共同基金、商業(yè)保險(xiǎn)、固定收益證券、股票、期貨、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金、外匯、黃金、法律、個(gè)人信托、銀行理財(cái)產(chǎn)品、權(quán)證、券商集合理財(cái)產(chǎn)品、房地產(chǎn)投資信托(REITs)等。

　　1)共同基金

　　共同基金，即公募基金，是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)行基金單位的方式，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事證券投資。共同基金具有專(zhuān)業(yè)化、大眾化、相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特點(diǎn)，相對(duì)于其他投資工具來(lái)說(shuō)，共同基金投資起點(diǎn)低.比較適合大眾投資者。

?2013年理財(cái)規(guī)劃師考試網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡(jiǎn)章

?2013年理財(cái)規(guī)劃師考試保過(guò)班招生簡(jiǎn)章

更多信息請(qǐng)?jiān)L問(wèn)：理財(cái)規(guī)劃師頻道   理財(cái)規(guī)劃師論壇

　　2)商業(yè)保險(xiǎn)

　　保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理中傳統(tǒng)有效的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移機(jī)制，人們通過(guò)保險(xiǎn)將自行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以小額固定的保費(fèi)支出來(lái)?yè)Q取對(duì)未來(lái)不確定的、巨大風(fēng)險(xiǎn)損失的經(jīng)濟(jì)保障，使風(fēng)險(xiǎn)的損害后果得以減輕或消化。在所有理財(cái)工具中，保險(xiǎn)的防御性最強(qiáng)，因此，保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)安全規(guī)劃的主要工具之一。

　　3)固定收益證券

　　固定收益證券，也稱(chēng)固定收入證券，它是一種要求發(fā)行者按照發(fā)行時(shí)規(guī)定的時(shí)問(wèn)和方式向投資者支付利息和償還本金的有價(jià)證券。按照固定收益證券的定義，中央銀行票據(jù)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券、優(yōu)先股也屬于固定收益證券的范疇。由于固定收益證券未來(lái)的現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間和金額都預(yù)先有規(guī)定，因此，其風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也較穩(wěn)定，適合保守型的投資者，同時(shí)也被廣泛應(yīng)用于各種風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)配置當(dāng)中。

　　4)股票

　　作為交易對(duì)象和質(zhì)押品，股票已成為金融市場(chǎng)上主要的、長(zhǎng)期的信用工具。但實(shí)質(zhì)上，股票只是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)，它本身并沒(méi)有任何價(jià)值，而是一種獨(dú)立于實(shí)際資本之外的虛擬資本。股票一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過(guò)證券市場(chǎng)將股票轉(zhuǎn)讓或出售。股票投資的收益來(lái)自于上市公司的分紅和買(mǎi)賣(mài)價(jià)差。在以股票作為投資工具時(shí)。投資者還應(yīng)注意通過(guò)投資組合來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　5)期貨

　　期貨是交易雙方按約定價(jià)格在未來(lái)某一期間完成特定資產(chǎn)的交易行為。期貨交易的最終目的并不是商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約，回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨。前者是期貨交易的起源品種，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、有色金屬期貨和能源期貨等。后者是指以金融工具作為標(biāo)的物的期貨合約，主要包括外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨等。

　　6)對(duì)沖基金

　　一般認(rèn)為.對(duì)沖基金是指在運(yùn)作中使用做空、套期和套利等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖的投資基金。對(duì)沖基金通過(guò)非公開(kāi)方式發(fā)行，面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有個(gè)人投資者募集資金.投資于證券市場(chǎng)，其投資目標(biāo)更具有針對(duì)性，并能夠根據(jù)客戶(hù)的特殊需求提供量身定做。對(duì)沖基金的操作手法多樣，經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，沒(méi)有短期的利潤(rùn)指標(biāo)和確定的資金投向限制，在投資工具、財(cái)務(wù)杠桿、投資策略等各個(gè)方面也沒(méi)有過(guò)多限制，這樣，基金經(jīng)理就能在范圍更廣的投資領(lǐng)域選擇投資戰(zhàn)略，以獲取長(zhǎng)期的高額利潤(rùn);在信息披露方面.對(duì)沖基金不必像共同投資基金那樣定期公開(kāi)披露詳細(xì)的投資組合，每個(gè)工作日對(duì)外公布基金凈值，通常只需要向投資者定時(shí)或按約定披露基金的相關(guān)信息即可。

　　7)私募股權(quán)基金

　　私募股權(quán)基金是指非公開(kāi)募集資金并投資于未公開(kāi)上市公司股權(quán)的投資基金。一般來(lái)講，私募股權(quán)基金的投資起點(diǎn)、要求的回報(bào)都較高，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，且面向特定投資者以非公開(kāi)方式發(fā)行。根據(jù)投資方式和操作風(fēng)格的不同，通常將私募股權(quán)基金分為風(fēng)險(xiǎn)投資基金、成長(zhǎng)型基金和收購(gòu)基金三種，其中，成長(zhǎng)型基金即狹義的私募股權(quán)基金。在世界范圍內(nèi)，私募股權(quán)基金的組織形式有三種：公司型、有限合伙型和信托型。

　　8)外匯

　　一般來(lái)講，一個(gè)經(jīng)濟(jì)前景看好、政局穩(wěn)定的國(guó)家的貨幣相對(duì)一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速或經(jīng)濟(jì)倒退、政局動(dòng)蕩的國(guó)家的貨幣來(lái)說(shuō)，其價(jià)值(匯率)會(huì)不斷走高，反之則下降。因此，在外匯市場(chǎng)進(jìn)行投資也正是利用匯率本身的變動(dòng)，進(jìn)行低買(mǎi)高賣(mài)或高賣(mài)低買(mǎi)，通過(guò)其中的差額來(lái)獲取利益。隨著外匯形成機(jī)制的改革，浮動(dòng)的范圍擴(kuò)大，以及炒匯手段的多樣化。越來(lái)越多的人投入到炒匯當(dāng)中。外匯的匯率隨著市場(chǎng)而波動(dòng)，所以需要投資者有敏銳的洞察力和相對(duì)及時(shí)的信息來(lái)源。

　　9)黃金

　　黃金作為理財(cái)規(guī)劃的工具具有非常重要的意義：以黃金作為理財(cái)組合中的一個(gè)重要部分與其他投資產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以獲取相對(duì)穩(wěn)健的理財(cái)收益。黃金投資一般分為實(shí)物黃金投資和紙黃金投資。實(shí)物黃金通常包括金條、金幣和黃金飾品。實(shí)物黃金交易對(duì)象直觀。但缺點(diǎn)是兌現(xiàn)難，交易成本高，而紙黃金通常報(bào)價(jià)參考國(guó)際黃金報(bào)價(jià)，即通過(guò)即時(shí)的匯率折算成人民幣后再報(bào)價(jià)，具有交割方便的特點(diǎn)。目前很多商業(yè)銀行都推出了紙黃金的交易業(yè)務(wù)。

　　10)法律 -

　　理財(cái)規(guī)劃師的工作除了要運(yùn)用大量的金融知識(shí)，還需要法律知識(shí)的積累，包括稅法、婚姻法、繼承法、收養(yǎng)法、公司法、合伙企業(yè)法、其他民商事法等。掌握必要的法律知識(shí)是理財(cái)規(guī)劃師在提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)時(shí)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、與客戶(hù)建立良好關(guān)系、保障自己的合法利益不受侵犯的有效手段。

?2013年理財(cái)規(guī)劃師考試網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡(jiǎn)章

?2013年理財(cái)規(guī)劃師考試保過(guò)班招生簡(jiǎn)章

更多信息請(qǐng)?jiān)L問(wèn)：理財(cái)規(guī)劃師頻道   理財(cái)規(guī)劃師論壇

　　11)個(gè)人信托

　　共同基金、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金是信托在投資領(lǐng)域的具體表現(xiàn)形式，除了公眾熟悉的投資功用之外，信托還可以在非增值財(cái)產(chǎn)管理領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮重要作用，個(gè)人信托即是此類(lèi)工具的代表：在教育規(guī)劃領(lǐng)域，子女教育信托或子女激勵(lì)信托的運(yùn)用可以起到保全子女教育資金、鼓勵(lì)子女發(fā)展等作用;在稅收籌劃領(lǐng)域，信托一直是全球范圍內(nèi)最為

　　通用的稅收籌劃工具之一，尤其對(duì)于高端個(gè)人客戶(hù)而言，可以采用信托對(duì)稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行巧妙籌劃;在退休養(yǎng)老規(guī)劃領(lǐng)域，高齡人士隨著智力水平和健康狀況的每況愈下，其財(cái)產(chǎn)管理能力也隨之變?nèi)?，其?cái)產(chǎn)難以得到有效管理，因而針對(duì)老年人養(yǎng)老的信托服務(wù)將會(huì)發(fā)揮極為重要的作用;在財(cái)產(chǎn)分配傳承領(lǐng)域，信托相對(duì)其他工具具有更大的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)信托對(duì)婚姻家庭財(cái)產(chǎn)的隔離保護(hù)，可以有效實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的分配與傳承保護(hù)。

　　(3)理財(cái)規(guī)劃的標(biāo)準(zhǔn)流程

　　理財(cái)規(guī)劃的標(biāo)準(zhǔn)流程可以分為六步：建立客戶(hù)關(guān)系、收集客戶(hù)信息、分析客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況、制定理財(cái)方案、實(shí)施理財(cái)方案、持續(xù)理財(cái)服務(wù)。

　　第一步：建立客戶(hù)關(guān)系

　　作為理財(cái)規(guī)劃整個(gè)工作流程的第一個(gè)環(huán)節(jié)， “建立客戶(hù)關(guān)系”成功與否直接決定了理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)是否可以得以開(kāi)展。建立客戶(hù)關(guān)系的方式多種多樣，包括但不限于電話交談、互聯(lián)網(wǎng)溝通、書(shū)面交流和面對(duì)面會(huì)談等。需要特別注意的是，在建立客戶(hù)關(guān)系的過(guò)程中，理財(cái)規(guī)劃師的溝通技巧顯得尤為重要。除了語(yǔ)言溝通技巧以外，理財(cái)規(guī)劃師還要懂得運(yùn)用各種非語(yǔ)言的溝通技巧，包括眼神、面部表情、身體姿勢(shì)、手勢(shì)，等等。此外，理財(cái)規(guī)劃師作為專(zhuān)業(yè)人士，在與客戶(hù)交談時(shí)要盡量使用專(zhuān)業(yè)化的語(yǔ)言。而在涉及投資回報(bào)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，則不應(yīng)該給出過(guò)于確定的承諾，避免因達(dá)不到目標(biāo)而承擔(dān)不必要的法律責(zé)任。

　　第二步：收集客戶(hù)信息

　　收集、整理和分析客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息和與理財(cái)有關(guān)的非財(cái)務(wù)信息，是制定理財(cái)方案的關(guān)鍵一步。如果無(wú)法收集到準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，理財(cái)規(guī)劃師就無(wú)法準(zhǔn)確了解客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)目標(biāo)，也就不可能針對(duì)不同客戶(hù)提出切實(shí)可行的理財(cái)方案。

　　第三步：分析客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況

　　客戶(hù)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)狀況是達(dá)到未來(lái)財(cái)務(wù)目標(biāo)的基礎(chǔ)，理財(cái)規(guī)劃師在提出具體的理財(cái)計(jì)劃之前必須客觀地分析客戶(hù)的現(xiàn)行財(cái)務(wù)狀況并對(duì)客戶(hù)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)。理財(cái)規(guī)劃師對(duì)客戶(hù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)狀況的分析主要包括客戶(hù)家庭資產(chǎn)負(fù)債表分析、客戶(hù)家庭現(xiàn)金流量表分析以及財(cái)務(wù)比率分析等。其中資產(chǎn)負(fù)債表分析主要是分析客戶(hù)家庭資產(chǎn)和負(fù)債在某一時(shí)點(diǎn)上的基本情況?，F(xiàn)金流量表分析是指理財(cái)規(guī)劃師可以對(duì)客戶(hù)在某一時(shí)期的收人和支出進(jìn)行歸納匯總，為進(jìn)一步的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析與理財(cái)目標(biāo)設(shè)計(jì)提供基礎(chǔ)資料。需要分析的基本的財(cái)務(wù)比率包括：結(jié)余比率、投資與凈資產(chǎn)比率、清償比率、負(fù)債比率、即付比率、負(fù)債收入比率和流動(dòng)性比率等。

　　第四步：制定理財(cái)方案

　　理財(cái)規(guī)劃師在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃時(shí)，要綜合考慮每一具體項(xiàng)目的規(guī)劃，運(yùn)用掌握的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，結(jié)合客戶(hù)的實(shí)際情況，最后形成整體理財(cái)方案。因此，理財(cái)規(guī)劃師要確保已經(jīng)掌握客戶(hù)的所有相關(guān)信息，弄清客戶(hù)的理財(cái)目標(biāo)和要求，保證客戶(hù)當(dāng)前的財(cái)務(wù)安全。在此基礎(chǔ)上，理財(cái)規(guī)劃師才能針對(duì)客戶(hù)具體的理財(cái)目標(biāo)提出具體的理財(cái)方案。

　　第五步：實(shí)施理財(cái)方案

　　為了確保理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行效果，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)遵循三個(gè)原則：準(zhǔn)確性、有效性、及時(shí)性。理財(cái)計(jì)劃要真正得到順利執(zhí)行還需要理財(cái)規(guī)劃師制定一個(gè)詳細(xì)的實(shí)施計(jì)劃。在這個(gè)實(shí)施計(jì)劃中，理財(cái)規(guī)劃師首先要確定理財(cái)計(jì)劃的實(shí)施步驟，然后根據(jù)理財(cái)計(jì)劃的要求確定匹配資金的來(lái)源，最后理財(cái)規(guī)劃師還需要列出理財(cái)計(jì)劃實(shí)施的時(shí)間表。

　　在執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃這一步驟中，理財(cái)規(guī)劃師還需要注意以下的一些問(wèn)題：①不論是在實(shí)施計(jì)劃制定的過(guò)程中，還是在完成之后，都應(yīng)當(dāng)積極主動(dòng)地與客戶(hù)進(jìn)行溝通和交流.讓客戶(hù)親自參與到實(shí)施計(jì)劃的制定和修改過(guò)程中來(lái);②執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃必須首先獲得客戶(hù)的執(zhí)行授權(quán);③妥善保管理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行記錄。理財(cái)方案本身也不是一成不變的，執(zhí)行理財(cái)方案過(guò)程中當(dāng)理財(cái)方案的假設(shè)前提發(fā)生變化或者客戶(hù)的財(cái)務(wù)情況發(fā)生重大變化時(shí).理財(cái)方案需要隨時(shí)調(diào)整，因此，理財(cái)方案的制定和執(zhí)行都是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。

　　第六步：持續(xù)理財(cái)服務(wù)

　　理財(cái)服務(wù)并不是一次性完成的。在完成方案后很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，仍需要理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)新情況來(lái)不斷地調(diào)整方案，幫助客戶(hù)更好地適應(yīng)環(huán)境，達(dá)到預(yù)定的理財(cái)目標(biāo)。持續(xù)理財(cái)服務(wù)包括定期對(duì)理財(cái)方案進(jìn)行評(píng)估以及不定期的信息服務(wù)和方案調(diào)整。

?2013年理財(cái)規(guī)劃師考試網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡(jiǎn)章

?2013年理財(cái)規(guī)劃師考試保過(guò)班招生簡(jiǎn)章

更多信息請(qǐng)?jiān)L問(wèn)：理財(cái)規(guī)劃師頻道   理財(cái)規(guī)劃師論壇