2020年基金從業(yè)資格《私募股權投資基金》每日一練（12月30日）

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單選題

1、()是第一部對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行系統(tǒng)規(guī)范的國務院部門規(guī)章，經(jīng)國務院批準、十部委聯(lián)合發(fā)布，使其具有較高效力層級和影響力。

A.《關于設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》

B.《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》

C.《證券投資基金法》

D.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》

2、股權投資基按照單一項目的收益分配方式的第一步需要分配的是()。

A.每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對該退出部分對應的投資本金

B.向基金投資者分配，用于彌補之前已處置的項目產(chǎn)生的投資虧損金額

C.向基金投資者分配，直至基金投資者獲得截至分配時點已收回的投資本金及門檻收益率計算的門檻收益

D.若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配

3、反攤薄條款又稱反稀釋條款(Anti-dilution)，是一種用來保證股權投資基金()的約定，目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權被稀釋從而投資被貶值。

A.價值

B.風險

C.權益

D.付出

4、()體現(xiàn)了投資資金的時間價值。

A.內部收益率

B.已分配收益倍數(shù)

C.已獲利息倍數(shù)

D.總收益倍數(shù)

5、市盈率等于()

Ⅰ.企業(yè)股權價值/稅息折舊攤銷前收益

Ⅱ.企業(yè)股權價值/凈利潤

Ⅲ.每股價格/每股凈利潤

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

6、私募基金合同重大事項發(fā)生變更的，()應按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。

A.私募基金管理人

B.私募基金托管人

C.中國證監(jiān)會

D.私募基金募集機構

7、根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》規(guī)定，最近()年從事投資管理相關業(yè)務，可以認定為具有私募基金從業(yè)資格。

A.一

B.二

C.三

D.五

8、法律盡職調查重點關注的內容不包括()。

A.公司的設立及存續(xù)

B.公司的稅務

C.公司的規(guī)章制度

D.公司的訴訟、仲裁及行政處罰

9、投資者適當性管理的基本內容包括()。

Ⅰ.了解投資者并對其分類

Ⅱ.了解產(chǎn)品或服務及其分級

Ⅲ.投資者與產(chǎn)品或服務的匹配

Ⅳ.內部控制措施和揭示產(chǎn)品或服務的風險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

10、下列選項中不可以認定為具有私募基金從業(yè)資格的條件是()。

A.通過基金業(yè)協(xié)會組織的私募基金從業(yè)資格考試

B.最近三年從事投資管理相關業(yè)務

C.基金業(yè)協(xié)會認定的其他情形

D.私募基金從業(yè)人員應當定期參加基金業(yè)協(xié)會或其認可機構組織的執(zhí)業(yè)培訓

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以上內容為2019年12月30日基金從業(yè)資格《私募股權投資基金》每日一練試題部分，希望大家可以參考著復習。更多資料請點擊文章下方“免費下載”學習。

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參考答案及解析

1、正確答案：D

答案解析：《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》是第一部對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行系統(tǒng)規(guī)范的國務院部門規(guī)章，經(jīng)國務院批準、十部委聯(lián)合發(fā)布，使其具有較高效力層級和影響力。該辦法定義了創(chuàng)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)企業(yè)，明確創(chuàng)業(yè)投資是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式；創(chuàng)業(yè)企業(yè)是指在中華人民共和國境內注冊設立的處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，但不含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)。按其規(guī)定，對各類處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性企業(yè)的投資，均可歸入創(chuàng)業(yè)投資。

2、正確答案：A

3、正確答案：C

答案解析：反攤薄條款又稱反稀釋條款(Anti-dilution)，是一種用來保證股權投資基金權益的約定，目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權被稀釋從而投資被貶值。反攤薄條款根據(jù)新一輪融資發(fā)行的股數(shù)的比例、價格的不同，可能采取完全棘輪法或者加權平均法，在調整完成前，公司不得增資。

4、正確答案：A

答案解析：內部收益率(IRR)，是指截至某一特定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值；已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況；總收益倍數(shù)是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。

5、正確答案：C

答案解析：市盈率等于企業(yè)股權價值與凈利潤的比值(每股價格/每股凈利潤)

6、正確答案：A

答案解析：1號《契約型私募投資基金合同內容與格式指引》第五十六條說明私募基金合同變更的條件、程序等。(3)訂明私募基金合同重大事項發(fā)生變更的，私募基金管理人應按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。

7、正確答案：C

答案解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，第十六條從事私募基金業(yè)務的專業(yè)人員應當具備私募基金從業(yè)資格。具備以下條件之一的，可以認定為具有私募基金從業(yè)資格：(1)通過基金業(yè)協(xié)會組織的私募基金從業(yè)資格考試；(2)最近三年從事投資管理相關業(yè)務；(3)基金業(yè)協(xié)會認定的其他情形。

8、正確答案：C

答案解析：法律盡職調查重點關注內容：(1)公司的設立及存續(xù)(2)公司的業(yè)務(3)公司的主要財產(chǎn)(4)公司的債權債務(5)公司的稅務(6)公司的勞動(7)公司的訴訟、仲裁及行政處罰。

9、正確答案：A

答案解析：投資者適當性管理的基本內容：(1)了解投資者并對其分類。內容主要包括了解投資者的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求、風險偏好等信息，并在此基礎上進行適當分類。(2)了解產(chǎn)品或服務及其分級。內容主要包括了解產(chǎn)品或服務的特征和風險等因素，并在此基礎上劃定風險等級。(3)投資者與產(chǎn)品或服務的匹配。主要是將金融產(chǎn)品或服務的風險等級與投資者自身的風險承受能力等級按一定原則進行匹配，但也應當綜合考慮投資者對流動性、投資期限等其他方面的需求。(4)內部控制措施。證券公司應當將開展投資者適當性工作納入內部控制，采取各種措施保證制度的有效實施。(5)揭示產(chǎn)品或服務的風險，與合格投資者簽署《風險揭示書》。

10、正確答案：D

答案解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，第十六條從事私募基金業(yè)務的專業(yè)人員應當具備私募基金從業(yè)資格。具備以下條件之一的，可以認定為具有私募基金從業(yè)資格：(1)通過基金業(yè)協(xié)會組織的私募基金從業(yè)資格考試；(2)最近三年從事投資管理相關業(yè)務；(3)基金業(yè)協(xié)會認定的其他情形。

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