2010注會《財務(wù)成本管理》輔導(dǎo)：籌資管理(3)

　　第二節(jié)、企業(yè)資金需要量預(yù)測

　　一、資金需要量預(yù)測的意義與目的

　　1、資金需要量預(yù)測是籌資決策的前提。

　　2、資金需要量預(yù)測有助于企業(yè)改善投資決策。

　　3、預(yù)測的真正目的是有助于應(yīng)變。

　　二、資金需要量預(yù)測的方法與步驟轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　(一)預(yù)測方法

　　1、定性預(yù)測法：利用相關(guān)的資料，依靠個人的經(jīng)驗和主觀分析、判斷能力預(yù)測未來資金需要量的方法。不能揭示資金需要量與有關(guān)因素之間的數(shù)量關(guān)系。

　　2、定量預(yù)測法：運用一定數(shù)學(xué)方法揭示資金需要量與有關(guān)變量之間的規(guī)律性聯(lián)系，預(yù)測和推測未來資金需要量的一類預(yù)測方法。

　　(二)財務(wù)預(yù)測的步驟??了解(依據(jù)的基礎(chǔ)是調(diào)整后的會計報表)

　　1、銷售預(yù)測------------資金需要量預(yù)測的起點。

　　2、估計需要的資產(chǎn)

　　經(jīng)營資產(chǎn)與銷售收入存在一定的函數(shù)關(guān)系，通過這種關(guān)系可以預(yù)測資產(chǎn)的需要量

　　經(jīng)營負債與銷售收入也存在一定的函數(shù)關(guān)系，通過這種關(guān)系可以預(yù)測負債的自發(fā)增長，注意這種增長可以減少企業(yè)外部融資的數(shù)額。

　　3、估計各項費用和留存收益

　　假設(shè)各項費用也是銷售的函數(shù)，可以根據(jù)預(yù)計的銷售收入估計費用、支出和損失，從而確定凈收益。凈收益和股利支付率共同決定留存收益所能提供的資金數(shù)額。

　　4、估計所需融資

　　外部融資需求=預(yù)計資產(chǎn)總額-已有的資產(chǎn)-負債的自發(fā)增長-內(nèi)部提供的資金來源

　　三、資金習(xí)性預(yù)測法

　　(一)、資金習(xí)性預(yù)測法的概述

　　資金習(xí)性預(yù)測法是根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的一種方法。

　　所謂資金習(xí)性，是指資金變動與產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系。

　　按照資金習(xí)性可將資金分為不變資金、變動資金和半變動資金

　　不變資金???為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金;

　　原材料的保險儲備;必要的成員儲備;

　　廠房機器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金

　　變動資金???直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料、外購件等占用的資金，最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。

　　半變動資金??受產(chǎn)銷量變化的影響，但不成同比例變動的資金

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