2010年注會(huì)《財(cái)務(wù)成本管理》籌資管理(4)

　　三、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

　　(一)、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法的概述

　　資金習(xí)性預(yù)測(cè)法是根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測(cè)未來資金需要量的一種方法。

　　所謂資金習(xí)性，是指資金變動(dòng)與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。

　　按照資金習(xí)性可將資金分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金

　　不變資金???為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金;

　　原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備;必要的成員儲(chǔ)備;轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　廠房機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金

　　變動(dòng)資金???直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購(gòu)件等占用的資金，最低儲(chǔ)備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。

　　半變動(dòng)資金??受產(chǎn)銷量變化的影響，但不成同比例變動(dòng)的資金

　　(二)資金習(xí)性預(yù)測(cè)法的基本方法(回歸直線法和高低點(diǎn)法)

　　1、根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量關(guān)系來預(yù)測(cè)

　　設(shè)產(chǎn)銷量為自變量x，資金占用量為因變量y，它們之間的關(guān)系可用下式表示：

　　y=a+bx

　　式中：a為不變資金，

　　b為單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金，其數(shù)值可采用高低點(diǎn)法或回歸直線法求得。

　　利用回歸直線法預(yù)測(cè)：

　　(1) 計(jì)算a和b

　　建立聯(lián)立方程

　　可以只記憶b的計(jì)算公式，然后再求解a，具體如下：

　　因?yàn)椋?img height="44" alt="" width="169" src="/web_news/images/2010-2/201002260939192617.jpg" />

    所以：

　　(2)建立總資金需求模型y=a+bx

　　(3)將預(yù)測(cè)期自變量代入y=a+bx，即可求出預(yù)測(cè)期的資金需要量。

　　例題見教材【例8-1】

　　回歸直線法對(duì)于中短期預(yù)測(cè)的效果比長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的效果好。

   環(huán)球網(wǎng)校2010年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試網(wǎng)上輔導(dǎo)招生簡(jiǎn)章   

    2010年注冊(cè)會(huì)計(jì)師輔導(dǎo)優(yōu)惠套餐  轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com