2009年注會(huì)《財(cái)務(wù)管理成本》財(cái)務(wù)報(bào)表二

　　第二節(jié)基本的財(cái)務(wù)比率

　　一、短期償債能力比率

　　類型指標(biāo)名稱公式注意

　　比較債務(wù)

　　與可供償債資產(chǎn)的存量營運(yùn)資金營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)

　　理解：

　　流動(dòng)資產(chǎn)+長期資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債+(非流動(dòng)負(fù)債+股東權(quán)益)=流動(dòng)負(fù)債+長期資本

　　經(jīng)過調(diào)整：

　　流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)

　　即：

　　營運(yùn)資本

　　=長期資本-長期資產(chǎn)

　　營運(yùn)資本配置比率

　　=營運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn)(1)營運(yùn)資本越多，流動(dòng)負(fù)債的償還越有保證，短期償債能力越強(qiáng)。

    環(huán)球網(wǎng)校2009年注冊會(huì)計(jì)師考試網(wǎng)上輔導(dǎo)招生簡章！

　　2008年注冊會(huì)計(jì)師考試真題及答案匯總

　　(2)當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，營運(yùn)資本為正數(shù)，表明長期資本的數(shù)額大于長期資產(chǎn)，超出部分被用于流動(dòng)資產(chǎn)，營運(yùn)資本數(shù)額越大，財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定。極而言之，全部流動(dòng)資產(chǎn)都由營運(yùn)資本提供資金來源，則企業(yè)沒有任何償債壓力。

　　(3)當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，營運(yùn)資本為負(fù)數(shù)，表明長期資本小于長期資產(chǎn)，有部分長期資產(chǎn)由流動(dòng)負(fù)債提供資金來源。

　　(4)營運(yùn)資本是絕對數(shù)，不便于不同企業(yè)之間比較。

　　(5)在實(shí)務(wù)中很少直接使用營運(yùn)資本作為償債能力的指標(biāo)。

　　流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)資產(chǎn)/(流動(dòng)資產(chǎn)-營運(yùn)資本)=1/(1-營運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn))流動(dòng)比率是相對數(shù)，排除了企業(yè)規(guī)模不同的影響，更適合同業(yè)比較以及企業(yè)不同歷史時(shí)期的比較。

　　流動(dòng)比率假設(shè)全部流動(dòng)資產(chǎn)都可以變?yōu)楝F(xiàn)金并用于償債，全部流動(dòng)負(fù)債都需要還流動(dòng)比率是對短期償債能力的粗略估計(jì)速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+各種應(yīng)收預(yù)付款等=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨、待攤費(fèi)用等非速動(dòng)資產(chǎn)采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收賬款，速動(dòng)比率大大低于1很正常

　　影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債此處的現(xiàn)金是指現(xiàn)金資產(chǎn)而不是經(jīng)營現(xiàn)金流量

　　比較償債所需資金和經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率= 公式中“流動(dòng)負(fù)債”通常使用負(fù)債表中的“流動(dòng)負(fù)債”的年初與年末的平均數(shù)。為了簡便，也可以使用期末數(shù)。

　　其他因素

　　1、增強(qiáng)短期償債能力的表外因素：

　　可動(dòng)用的銀行貸款;準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn);償債聲譽(yù)

　　2、降低短期債務(wù)能力的因素

　　(1)與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債

　　(2)經(jīng)營租賃合同中承諾的付款，很可能是需要償付的義務(wù)

　　(3)建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分階段付款，也是一種承諾，應(yīng)視同需要償還的債務(wù)

　　分析各指標(biāo)時(shí)：要注意發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對指標(biāo)的影響

　　流動(dòng)比率>1, 如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加相等金額，則流動(dòng)比率下降如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相等金額，則流動(dòng)比率上升。

    2008年注冊會(huì)計(jì)師考試真題及答案匯總

　　中注協(xié):注冊會(huì)計(jì)師考試制度改革方案

　　例：流動(dòng)比率為2：1，如果分子分母同時(shí)增加1，則流動(dòng)比率為3：2，下降

　　流動(dòng)比率為3：2，如果分子分母同時(shí)減少1，則流動(dòng)比率為2：1，上升流動(dòng)比率<1，如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加相等金額，則流動(dòng)比率上升如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相等金額，則流動(dòng)比率下降

　　例：流動(dòng)比率為2：3，如果分子分母同時(shí)增加1，則流動(dòng)比率為3：4，上升流動(dòng)比率為2：3，如果分子分母同時(shí)減少1，則流動(dòng)比率為1：2，下降其他比率也是同一道理

　　【應(yīng)用舉例】

　　1.【單選】如果流動(dòng)負(fù)債小于流動(dòng)資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是(　)。

　　A. 營運(yùn)資本減少 B. 營運(yùn)資本增加C. 流動(dòng)比率降低 D. 流動(dòng)比率提高

　　答案：D

　　解析：營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，以現(xiàn)金償還短期借款，導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相等金額，營運(yùn)資金應(yīng)該不變，而流動(dòng)比率應(yīng)該提高。

　　3.【判斷】營運(yùn)資本為正數(shù)，表明有部分長期資產(chǎn)由流動(dòng)負(fù)債提供資金來源( )

　　答案：錯(cuò)

　　解析：營運(yùn)資本

　　=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

　　=長期資本-長期資產(chǎn)

　　營運(yùn)資本是正數(shù)，說明流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，表明長期資本大于長期資產(chǎn)。

    環(huán)球網(wǎng)校2009年注冊會(huì)計(jì)師考試網(wǎng)上輔導(dǎo)招生簡章！

　　2008年注冊會(huì)計(jì)師考試真題及答案匯總

　　中注協(xié):注冊會(huì)計(jì)師考試制度改革方案